搜尋結果
2022年4月30日 · 王先生於111年贈與一筆1,000萬現金給他的女兒(假設扣除額為0、扣抵稅額也是0)，王先生要繳交的贈與稅為： 1. 贈與總額－ 贈與稅 免稅額－扣除額 = 課稅贈與淨額
- 可轉債(Convertible Bonds)是什麼？
- 可轉債具有哪些特性？
- 可轉債的轉換價值怎麼算？
- 可轉債有什麼優勢和風險？
- 可轉債的投資報酬如何？
- 可轉債和特別股有什麼差異？
- 可轉債怎麼買？
- 可轉換公司債 快速重點整理
可轉換公司債券(Convertibal Bonds,CB)，稱為可轉債、可轉換債券， 當一間公司缺資金時，就可以透過發行可轉債， 給債權人能轉換成股票的權利，這樣就能用較低的利息去籌資金。 對投資人而言，可轉債就是指能在約定時間內，以約定條件「將債券轉換為股票」。 簡單來說，可轉債是同時享有股權、債權的投資工具， 在基本的債券上會加一個附加條款，當股價高於某個價格時，就可以把債券用約定的價格轉換成股票。 談到可轉債時又有兩種產品：CB、CBAS 可轉債(Convertible bonds, CB)： 同時享有股權、債權的投資工具，投資人可用約定條件將債券換成股票。 可轉換公司債資產交換(Convertible Bond Asset SWAP, CBAS)： 指某個交易商買入可轉債後，將其分離...
可轉債在發行時，就會先制定好基本的轉換條件， 例如：轉換價格、轉換比例、轉換時發行的股票內容等。 當可轉債的持有人要行使轉換權利時，就要按這些基本轉換條件來進行。 投資人若決定將手中的債券轉換成股票，債權就會消失不能再轉換成債券，轉換過程是不可逆的， 而且可轉債因為優勢較大，因此它的票面利率也比一般公司債低。 一般來說，可轉債的特性如下： 1. 年限通常大約3～5年到期。 2. 在台灣發行價一般為100元，每張面額為10萬元(100 × 1000股)。 3. 會先設定好轉換價格，投資人在未來一定期間內，能將可轉債轉換回普通股，超過轉換價就能轉換成股票，再把股票變賣換成現金。 可轉換之股數=可轉債票面金額÷轉換價格。 4. 轉換價格可調整(重設條款)，當公司股本有所變動時，轉換價格也會一併調整...
可轉債是用發行公司的普通股來交換公司債券，債券轉換比例決定投資人能換取多少股票， 那什麼時候該持有債券、什麼時候該轉換成股票呢？ 一般來說，當公司營運狀況不佳、股票價格下跌， 這時就會繼續持有債券領固定利息，因為還是能拿回債券的本金和利息。 但如果公司營運狀況很好、股票大漲、股票利息很高， 那當股票價格超過轉換價時、轉換為持有股票的報酬率會比較好時，這時就把可轉換債券換成股票。 通常要把可轉債轉換成股票，都是想賺取股票價差、股票利息， 股價>股票成本，換成股票就能賺到股票價差。 股票利息>債券利息，換成股票就能賺到利息。 但過程中取決於如何計算股票成本，在計算股票成本時就要知道轉換價格、轉換比例、轉換價值 轉換價格(Conversion Price)：持有一張股票的成本。 轉換比例(Conv...
可轉債讓投資人能獲取固定利率的利息，並且能選擇轉換為股票、從股價漲幅中獲利， 這個轉換價值主要取決於標的股票價格走勢，也就是取決於發行公司的經營狀況和成長性。 當公司的獲利成長性越強、投資人預期越高就能讓股價有更高的上漲潛力，提升可轉債的價值。 一般來說，當投資人不太清楚這間公司的發展潛力與前景，就能投資可轉債來觀望，當公司股票看漲時，把可轉債轉換為股票，這種轉換優勢吸引不少投資人購買。 不過可轉債的本質仍屬債券，發行公司是否有償債疑慮、信用風險問題等也要特別留意。
一般來說，可轉債的報酬性質比較像高收益債， 不過這裡並不舉台灣的例子，而是用國外的可轉債投資組合來舉例，了解它的特性。 這裡以三種商品來比較投資報酬： 美股規模最大的可轉債ETF：CWB 高收益債券：HYG 追蹤美國500大企業的SPDR標普500指數：SPY CWB、HYG、SPY基本資料： 三者相比後發現，可轉債(CWB)與高收益債(HYG)的績效走勢相似， 空頭時CWB、HYG、SPY走勢相似，多頭時則是股市(SPY)績效表現較好。
特別股(Preferred stock)又稱為優先股，它是股票的一種， 但結合了股票與債券的性質，你可以把它想成像債券的股票。 特別股與可轉債一樣，都具有轉換股票的權利，如果要分辨兩者的差異，簡單來說： 特別股=像債券的股票，可像債券一樣領息，有些可轉換為普通股。 可轉債=像股票的債券，可轉換為股票。 雖然兩者都享有轉換權，但是可轉債有重設條款，而特別股沒有， 重設條款就是當初約定的轉換股票價能不能變動， 例如當特別股股價從60元跌到40元，轉換價當時設定為50元就必須固定在50元，不能像可轉債能機動下修轉換價格。 但不論是特別股、可轉債，都是一種投資工具， 每個人的投資需求不一樣，選擇自己適合的投資工具來投資才是最適當的。
如果要投資可轉債，可以直接買可轉債或是買 可轉債ETF，利於分散投資， 在台灣若是直接買可轉債，也是透過國內股票券商下單就可以買進。 可閱讀：投資開戶教學 如果要透過海外券商投資美股ETF，或者海外的可轉債，可閱讀：投資美股該選擇哪家券商開戶？ 建議新手在沒研究清楚前不要貿然投入，一開始最好也先從相關ETF開始研究。
1. 可轉債(Convertible bonds)是同時享有股權、債權的投資工具，投資人可用約定條件將債券換成股票。 2. 可轉債用發行公司的普通股來交換公司債券，債券轉換比例決定投資人能換取多少股票。 3. 股價下跌時將可轉債當成債券，股價上漲時就轉換成股票，享有和股票同樣的好處。 4. 可轉債的本質仍屬債券，發行公司是否有償債疑慮、信用風險問題要特別留意。 5. 空頭時CWB、HYG、SPY績效走勢相似，多頭時則SPY績效表現較好。 6. 特別股與可轉債分辨方式：特別股=像債券的股票、可轉債=像股票的債券。 更多固定收益類教學可閱讀： 1. ETF新手入門教學懶人包 2. 認識投資等級公司債ETF 3. 認識新興市場債券ETF 4. 認識高收益債ETF 5. 認識美國市政債ETF 加入市...
2019年3月8日 · 策略：主要是股票ETF+債券ETF+少量商品的簡單 資產配置策略. 目前只有先放一個長期策略在裡面， 策略的想法以後有機會在整理一些文章， 但以簡單、穩定性高、不需要頻繁操作、能保持生活品質為主。 *最早一開始是預計每月放1000~2000，不過因為放的錢太少很難分配比例買標的，
2023年6月1日 · 王大明花了1萬美元買結構債，發行機構把其中的9,000美元買入零息債券，期間不配息，但到期可以領回1萬美元。 剩下的1,000美元，發行機構拿去投資衍生性金融商品，買入利率的選擇權。
2014年10月5日 · 這篇文章市場先生介紹這3大類型股票，分為以下幾個部分： 什麼是價值股？ 什麼是成長股？ 什麼是配息股？ 三種類型的ETF投資績效表現如何？ 什麼是價值股? 價值股 (英文：Value Stock)就是價值 (公司未來的獲利能力)相對價格被低估的股票。 一般會用股價相對每股盈餘、 淨值 及現金股利的比例來衡量價值。 簡單來說，價值股也就是所謂「便宜的股票」。 凡是用指標來衡量必定存在著缺失，「便宜」是種客觀標準：這家店比那家店便宜、現在比以前便宜。 如果不存在比較基準，便宜和昂貴便沒有定論。 但大多指標都只能反映過去，對未來的價值持續沒有關係。 「這支股票相對大盤非常便宜！ 」這樣代表可以買進嗎？ 「這支股票相對歷年股價非常便宜！ 」代表未來會高漲嗎？ 「現在殖利率高！
2020年7月23日 · RSI指標 (英文:Relative Strength Index , RSI)又稱為 相對強弱指標 ， 主要是用來評估股市中「買賣盤雙方力道的強弱」，這是一種技術分析的動量指標， 衡量近期價格變化的幅度，來評估股價超買或超賣情況。 這個技術指標是由Wells Wilder於1978年發明，主要用來計算價格的漲跌， 將股價易變動的幾個因素考量進來 (上漲和下跌的天數、上漲和下跌的幅度)， 因此許多投資人會用這個技術分析指標評估進退場的時機點。 RSI指標的買賣雙方強弱有什麼影響？ 當賣盤力道較強勢，預期股價就有向下會跌的比較多；若買盤力道較強勢，預期股價上漲相對比較多。 但如果只看目前相較過去一段時間的漲跌幅度，就會忽略掉過程的變化。
2018年3月7日 · 財富自由是台灣專屬進化版的現金流桌遊. 【遊戲規格】 玩家人數：4-6人. 遊戲時間：40-60分鐘. 適合年齡：16歲以上. 【適合對象】 1. 想增加理財能力的小資族. 2. 想讓退休財富進一步成長的上班族. 3. 想讓家中小孩增加財商概念的爸媽. 4. 享和朋友揪團同樂一起挑戰的桌遊愛好者. 分享我的桌遊體驗的心得. 談到理財教育的桌遊， 大部分人會聽到的是《 富爸爸窮爸爸 》作者羅伯特清崎開發的<現金流>桌遊， 美國版現金流是一款很棒的教材，有桌上版與電腦版， 以前我玩<現金流>時，覺得有點可惜在於它開發於20年前，背景環境是美國， 難度稍微偏高，正式版的規則常常需要資深玩家帶領，費時4~6個小時， 投資標的以房地產為主，有些資產報酬率過高不符合實際狀況。
