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2022年8月29日 · 如果真的想嘗試主動投資，那建議至少一半資金放在分散投資，剩下的才去試試主動投資，過一段時間摸索之後，你就會知道自己比較適合哪一種投資方式。
- 陷阱1. 「報酬率」 不等於 「年化報酬率」
- 陷阱2. 「不用擔心，這個投資的『風險』很低」
- 陷阱3. 我試過，我覺得這個投資方法「感覺」很準?
- 陷阱4. 賺了4次 20%只賠了 1次 50%，獲利30%，勝率8成?
- 陷阱5. 這方法，長期「平均」會賺錢？要小心「極端值」
「報酬率」要在同樣的「時間基礎」下，才能互相比較，通常是「年」 報酬率20%，還要看是多少年， 10年賺20%，和 20年賺20% 是天差地遠的結果。 必須要將兩個報酬率的單位，時間都換成”一年”，才能互相比較， 稱之為”年化報酬率”。 延伸閱讀：年化報酬率怎麼計算？ 以我接到的電話為例， 它的20%報酬率，就是用20年算出來的結果， 至於我問他，年化報酬率到底是多少? 這位理專也很有原則，到最後都沒有回答… (要銷售這種得用話術才能賣，實際上卻很不討好的商品，真是辛苦他了)
小心，其實你們對「風險」的定義不大一樣 「…投資這個基金的風險很低。」你可能聽過理專說過類似的話。當你聽到風險很低， 第一個直覺，就是這個投資 不容易虧損。但是，「風險」這個詞，意思和你想的完全不一樣。在學術界和財經領域， 風險低，並不是「不容易虧損」，而是「波動比較小」。套句學術的用語就是，標準差比較小。 重點是，波動小不代表不會虧錢。「穩定的賺錢」、「小賺小賠」、「穩定的賠錢」， 這三種狀況都可以稱為「波動小」。你確定這位理專說的，是哪一種嗎？ (並不是要懷疑理專的可信度， 主要問題是，風險這個詞，專業人士 和 一般人 的理解 完全不同！) 延伸閱讀： 哪個風險比較高？ 理工科系與商管科系的答案完全不一樣
測試的樣本太少，就會充滿各種意外 如果有機會和朋友討論股票， 尤其是技術分析，在談到型態、趨勢線、技術指標的時候， 你一定會聽到這種說法。 它最大的問題，就是 測試樣本太小，案例太少所以沒說服力。 你一定可以找到一堆成功的例子，指著線圖說： 「這裡、這裡、這裡，都曾經成功過！」 但問題有 2個： 1. 符合條件，但卻沒提到的案例 有多少? 比方說，一個簡單均線策略，突破線買、跌破線賣， 在下圖看起來是非常有效能賺錢的方法。 這案例是因為它夠明顯，讓我們眼睛會注意到。 實際上， 有很多不明顯但符合條件的案例，但沒有被顯示出來。 以這個例子來說，是典型的順勢交易， 雖然仍是會賺錢， 但過程會是一連串艱辛的嘗試錯誤， 熬到最後，偶而才賺到一波大的。 2. 測試的時間，有沒有長到涵蓋到多頭、空頭、與...
把報酬率加起來，只是種簡化的方法 有一位朋友跟你說，用這方法， 賺了4次 20%，但賠了 1次 50%， 20% × 4 – 50% × 1 = 80% – 50% = 30%，賺了30%? 最後總共賺了30%，平均起來每次獲利 6%，而且勝率有8成？ 乍聽之下是會賺錢， 但它有個前提條件，就是這5筆交易必須是同時買賣， 你把自己的錢分成5份，才能這樣算。 如果這5筆交易有先後順序，每次都投入全部資金 虧損50%，就要獲利100%才能賺回來，只用平均值計算獲利就會高估。 假設你有100萬，每次都全額投入，經過這5筆交易後會變成多少錢? 100萬 × 120% × 120% × 120% × 120% × 50% = 103.6萬 答案是 103.6萬， 總共賺了 3.6% 而不是 30%； ...
注意報酬是否有過度集中現象 如下圖，統計 非現金減資的股票，未來2年的報酬。 乍看之下未來2年的平均報酬率仍高達 26%， 但看圖中可以發現到，獲利的股票集中在 2011和 2012年。 實際操作，你當然不希望會遇到好幾年都虧損喝西北風的狀況。 當數字有很多「極端值」，平均值就沒有用 虧損50%以上的檔數高達43檔，佔全部174檔的四分之一。 因為它有先後順序問題 (同陷阱4)， 而樣本裡面，又有一大堆極端值， 所以這時，平均報酬率並沒有參考價值。 延伸閱讀：減資的股票，每4檔就有1檔會虧50% 如果數字大多都是極端值， 由陷阱4的案例可以得知， 當交易不是同時發生， 實際的平均報酬率會比現在 26.1%更低！ 延伸閱讀：<姚明坐火車，和巴菲特坐火車的不同 – 美化的平均收入> 加入市場先生...
2021年8月3日 · 哪一種比較好？ 繼續往下看答案 公布答案： 選第一種狀況，假設你一開始有 100元，你會賠到剩 25元。 100 x 50% x 50% = 25 選第二種狀況，假設你一開始有 100元，你會賠到 34元。 100 x 90% x 90% …x 90% = 34.8
2018年6月30日 · 一但遇到空頭，很可能一次賠掉半輩子積蓄，撐不過去就停損在最低點，這樣一來同樣也失去了長期投資的意義。 第二個問題是：長期而言該投資什麼？
2021年11月13日 · 「不要聽明牌、不懂不要碰」說來簡單，但真正做到的人很少。 市場先生建議初學者在投資時，一定要謹記這個大原則，只要覺得有疑惑，不要投資至少沒有傷害。 那如果真的聽明牌了會怎樣？ 幸運的話會賺錢，但事實是：這其實是少數。
2016年10月11日 · 就是很想拿他的方法用歷史資料測試驗證一下。. 「這方法聽起來可以賺錢，但多嗎？. 本著實驗精神，. 把她的操作方法測過一下以後發現，. 績效最起碼一定優於0050ETF不少。. 關於艾蜜莉的操作方法細節，. 有興趣可以看她的 上一本書 。. 今天要分享的 ...
2014年5月21日 · 觀察「毛利的趨勢」，注意衰退或成長趨勢出現. 當毛利率呈現成長趨勢 或 衰退趨勢時，很有可能代表該企業的產品出現了. 例如：HTC宏達電 (2498)的毛利率趨勢，早在它股價大跌之前就可以預警到. 從走勢圖中毛利率從2007年的37.92%逐年下降，2010年以前仍 ...
&ck=72978CEE1A2F9EA32D9906BFE2609907&idpp=rc&idpview=singleimage&form=rc2idp "掉頭髮要看哪一科1")
&ck=69A83E0C1075EF229D76BE1788D1A023&idpp=rc&idpview=singleimage&form=rc2idp "掉頭髮要看哪一科2")
&ck=6AF0125DB329FDE9B963D46F5B04F61F&idpp=rc&idpview=singleimage&form=rc2idp "掉頭髮要看哪一科3")
&ck=6ABD7DE04A46E104D04536667703EEB2&idpp=rc&idpview=singleimage&form=rc2idp "掉頭髮要看哪一科4")
&ck=3A07C9D9BBD4863EFE79F9D0FF72525E&idpp=rc&idpview=singleimage&form=rc2idp "掉頭髮要看哪一科5")
