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2023年3月22日 · 一、信貸週期的四個階段，一個泡沫的醞釀. 回顧歷史金融危機，無非與「槓桿」、「利率」、「違約」等名詞有關，由美國經濟學家海曼・明斯基（Hyman Minsky）所提出的「明斯基時刻」，便是金融市場最終泡沫化的階段。 細看信貸週期及景氣的關聯性，在一個明斯基週期當中，金融市場的行為可以分為：避險金融（Hedged Finance）、投機金融（Speculative Finance）、龐氏金融（Ponzi Finance），而這三個階段被視為是推進經濟逐漸走向最終明斯基時刻（Minsky Moment），以下 M平方整理信貸週期在上述階段的變動：
圖表作者. shasterd Prime. 1. 利率倒掛出現在長端利率低於短端利率時 (一般是使用對景氣變動判斷較有意義及流通性較高的 10年期公債及2年期公債殖利率差 做為評估的標準), 長端利率反應的是巿場對未來景氣及通膨的預估, 而短端利率則代表當前的名目利率水準 ...
圖表作者. 邏輯投資 Prime. 1. 美國-10 年期減 3 個月公債利差，相比於 10 年期減 2 年期公債利差，3 個月期公債殖利率更能單純的反映政策利率變化，為近年聯準會用於觀察殖利率曲線倒掛、經濟衰退的長短利差之一。. 2. 每次經濟衰退都伴隨股市下挫，但2022年 ...
2024年6月20日 · 我們想讓你知道的是：. 隨著 2024 上半年的結束，全球央行陸續進入降息循環，然而聯準會持續推遲降息預期、台灣央行在意外升息後再度調升存款準備金利率，日本央行則是逆勢在進行緩慢的利率正常化，展望後續，全球資金寬鬆是否仍可期？. 寬鬆循環有望於 ...
2023年7月12日 · 為何這次會有這麼嚴重的倒掛？是否會如過去出現嚴重的經濟衰退？ M平方本篇文章將以三個重點：殖利率倒掛的原因、倒掛對美國經濟的影響、影響債市投資的通膨趨勢一次帶您瞭解！
圖表作者. joe881688 Prime. 當通膨來臨時，對於股、債市而言，都是利空影響 (因為升息的影響) 而我們在衡量美國通脹預期時 會利用10年期美國國債利率與10年期TIPS (美國通脹調整債券)利率的利差來判斷 此一利差稱為平衡通貨膨脹率，意指對通貨膨脹的悲觀度，差 ...
利率跟債券價格走勢圖是一個展示利率與債券市場之間關係的互動式圖表，讓你可以探索不同期限、不同國家的債券收益率與價格的變化。這個圖表是由 MacroMicro 財經M平方提供的，一個專注於全球總經數據與金融市場的網站，你也可以在這裡找到其他有趣的圖組，如成屋銷售、原油庫存、外匯 ...
