黃金投資 相關
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黃金長久以來一直是一種投資工具。 它價值高，並且是一種獨立的資源，不受限於任何國家或貿易市場，它與公司或政府也沒有牽連。 因此，投資黃金通常可以幫助投資者避免經濟環境中可能會發生的問題，而且，黃金投資是世界上稅務負擔最輕的投資項目。 黃金投資意味著投資於金條、金幣、甚至金飾品，投資市場中存在著眾多不同種類的黃金帳戶。 基本介紹. 中文名 ：黃金投資. 所屬 ：投資工具. 缺點 ： 保證金 不足時被迫平倉. 特點 ：獨立的資源. 投資價值. 黃金是一種化學元素，具有穩定的化學性質，在自然狀態下幾乎不與任何物質發生化學反應。 黃金具有金燦燦的光澤，質地柔軟，十分容易加工成人們需要的形狀。 黃金19.6克/立方厘米，是密度最大的物質之一，便於攜帶。
實物黃金投資，指的是包括金條、金幣以及黃金首飾，以持有黃金實物作為投資。黃金作為國際硬通貨，具有很強的保值增值作用，並且黃金的價值是自身所固有的和內在的。
- 概觀
- 基本介紹
- 簡介
- 價值
- 投資
- 市場
- 特點
- 價格
- 發展
黃金基金是黃金投資的衍生工具，是黃金投資共同基金的簡稱。黃金投資共同基金是由基金髮起人組織成立，由投資人出資認購，基金管理公司負責具體的投資操作，專門以黃金或黃金類衍生交易品種作為投資媒體的一種共同基金。由專家組成的投資委員會管理。黃金基金的投資風險較小、收益比較穩定，與我們熟知的證券投資基金有相同特點。黃金基金分為開放式基金或封閉式基金。全球最大的黃金基金ETF是位於美國紐約的SPDR機構。
黃金基金是黃金投資的衍生工具，是黃金投資共同基金的簡稱。黃金投資共同基金是由基金髮起人組織成立，由投資人出資認購，基金管理公司負責具體的投資操作，專門以黃金或黃金類衍生交易品種作為投資媒體的一種共同基金。
黃金作為一種全球性通用金融資產，已成為一種重要的投資理財工具，古今中外早就因其稀有、耐鏽蝕和觀賞價值的貴金屬特性而成為消費奢侈品和紀念品，如首飾和獎章。自1968年3月15日，黃金價格實行雙軌制建立雙重黃金市場以來，黃金作為一種金融資產在全球形成了世界黃金市場。黃金價格也類似於其它資產一樣劇烈波動，如在1980年到1985年，每盎司最高達850美元，最低達285美元——當然，其中有美元匯率因素的作用。世界黃金協會的最新黃金需求趨勢報告顯示，2001年第四季度全球個人對黃金產品的投資需求總量上升了8%，高於全年的4%的投資需求升幅。2001年全球黃金需求總量為3235噸，其中黃金首飾需求量是2840噸，較2000年下跌了2%，而黃金投資需求量是395噸，較2000年則上升了4%。據報導，在世界黃金銷售史上，難得見到如此盛景：日本街頭的黃金店裡，購金的人爭先恐後，其中一對夫婦一下子就把三四十公斤的黃金搬進了自己的車裡。日本業內人士說：“我感覺大家買黃金時的樣子就像在搶購便宜貨一樣。”
黃金的投資價值主要體現於四個方面：長期保值（Long-term store of value）、最後清償資產（Asset of last resort）、高流動性（Highly liquid）和資產多樣化（Asset diversifier）。黃金投資往往被視為通貨膨脹和匯率波動的對沖手段和工具。據國際黃金協會的一個故事，英格蘭16世紀亨利7世時一套男士西服價值約1盎司黃金，大致類似於西服價格。對中央銀行和一些國際機構來說，黃金是其可動用的最後手段。對需要變現的投資者來說，黃金能提供較高的流動性，猶如股票和債券交易一樣迅速。對資產管理者來說，投資黃金可以有效地多樣化其投資組合，因為黃金價格和股票、債券等眾多金融資產價格長期看呈現弱反向變動趨勢，例如1991年1月至2000年12月，黃金和標準...
目前黃金市場上的黃金投資工具較多，有黃金現貨、黃金期貨、黃金期權、黃金掉期（Gold Swaps）、黃金槓桿契約(Gold Leverage Contracts)、黃金券(Gold Certificate)、黃金存單（Depository Orders）等。
黃金現貨市場上實物黃金的主要形式是金條（Gold Bullion）和金塊，也有金幣、金質獎章和首飾等。金條有低純度的砂金和高純度的條金，條金一般重400盎司。市場參與者主要有黃金生產商、提煉商，中央銀行，投資者和其它需求方，其中黃金交易商在市場上買賣，銀行為其融資。黃金現貨報盤價差一般為每盎司0.5-1美元，如紐約金市周五收盤報297.50/8.00美元，此前某日收盤報299.00/300.00。盎司（Ounce）為度量單位，1盎司相當於31.1035克。
黃金期權交易是期權購買者付給期權費後，享有按協定的價格買賣黃金現貨或期貨的權利，分買入期權（Call Option）和賣出期權（Put Option）。
黃金掉期交易是黃金持有者轉讓金條換取貨幣，互換協定期滿則按約定的遠期價格購回金條。據說南非和前蘇聯中央銀行偏愛這種交易方式。最近歐元區黃金儲備上升1.03億歐元，就是因其區內各國黃金掉期協定期滿所至。
1、美國：大多數國家和地區的官方持有者和國際金融機構將黃金存放在美國，其中有超過1萬噸的黃金存放在紐約聯儲銀行。存放地點為一巨大的地下黃金迷宮，其中各國或機構的黃金倉庫星羅棋布，但見金山座座，金光閃閃。黃金交易後需交割時，搬運工將巨大的金條或金塊從賣方倉庫搬到買方倉庫，由於交易量巨大，每天根據交易需要搬來搬去，真正是搬金山者。紐約黃金市場是在1975年黃金管制撤銷後發展起來的。伴隨紐約躋身世界第四大黃金加工業中心，紐約金市成為黃金生產商和加工商的聯繫紐帶。其中交易的金條往往重400盎司或100盎司。
2、瑞士：由於瑞士的中立國地位，以及其特殊的銀行制度，為黃金交易創造了自由而保密的環境，因此瑞士成為世界上最大的黃金中轉站和私人新黃金的存儲中心。蘇黎士黃金總庫（Zurich Gold Pool）由瑞士第一波士頓銀行（CSFB）和瑞士聯合銀行（UBS）組成，不受政府管轄，不實行黃金定盤價制度。
3、倫敦：是老資格的黃金市場，由傳統上五大金行組成。金價實行定盤價制度，早盤和午盤各定一次。倫敦的黃金定盤價幾乎是世界黃金市場的基準價。倫敦的黃金交易規模雄踞世界之首。
4、香港黃金市場：於1910年開業，目前是遠東主要的黃金分銷和結算中心，連結著紐約金市和歐洲金市。
5、新加坡黃金市場：成立於1969年，因其轉口港條件而興起。
6、中國上海黃金交易所：中國上海黃金交易所的建立，使中國的黃金市場與貨幣市場、證券市場、外匯市場一起構築成我國完整的金融市場體系。
黃金基金由專家組成的投資委員會管理，投資風險較小、收益比較穩定，與我們熟知的證券投資基金有相同特點。投資黃金基金是比直接擁有黃金的風險要小，特別是在通貨膨脹、貨幣貶值而黃金市場看好時，金礦公司賺錢，投資者也因此可以分配股利。另外，基金分散投資於各國的金礦公司，這是個人直接擁有黃金所辦不到的。所以這種基金在通貨膨脹時，特別適合於投資者。
黃金基金由於由專家組成投資委員會，在充分分析股市、金市和其他市場的投資收益比以後，作多樣化的投資組合。因此，黃金基金的投資風險較小、收益比較穩定，能較好地解決個人黃金投資者資金少、專業知識差、市場信息不靈等不利因素而又想通過黃金投資獲得穩定收益的矛盾，故受到了社會廣泛的歡迎。
國際投資市場上有各種類型的投資和投機基金，這些基金有著良好的研究能力及市場把握能力。同時，基金交易行為種類繁多，有投機性質的、投資性質的以及在商品市場或商品期貨衍生品市場進行套利交易的，還有直接與現貨企業或具有現貨背景的企業進行聯合協作完成期市運作等模式。這些基金資金量巨大，它們對市場有著長期的研究，並通過一些富有操作經驗的基金經理將旗下委託的大量投資基金在市場中進行運作。
在黃金市場交易中，同樣也顯現出基金操作下的黃金價格走勢特徵。值得注意的是，正是由於基金投資者的長期關注和介入，才使得金價波動顯現出日趨理性化特徵，也就是在這種理性化的特徵中，基金投資者發現並完善了眾多諸如套期保值、套利等市場特有的交易模式。
目前，CFTC於美國東部時間每周五15時30分公布當周二的持倉數據，持倉報告分為“期貨”和“期貨與期權”兩種。通常我們所說的持倉報告是指前者。
1.非商業、商業、非報告頭寸的比較
在COMEX基金持倉頭寸中，商業機構的力量占據了主導地位，其頭寸所占比例保持在50%左右;以基金為主的非商業機構逐漸成為具有舉足輕重的市場力量;非報告頭寸所占比例較小，也較穩定，自2000年以來保持在10%~20%之間。從整體來看，非報告頭寸呈現逐年下降趨勢，非商業和商業的力量幾乎是完全的此消彼長。
2.各類多頭頭寸的比較
股市探底，期市急調，債市平淡……環顧投資理財市場，唯有黃金一枝獨秀。2011年初，諾安基金管理有限公司推出了國內第一隻黃金基金——諾安全球黃金基金（320013），該基金不負眾望，上半年成為全市場所有基金中業績最好的基金，充分證明了其投資團隊的專業性和強大投資實力。
在諾安全球黃金基金（320013）取得極大成功之後，國內第二大基金公司嘉實基金也快速跟上，推出了投資國外黃金ETF的新型基金產品，嘉實黃金基金(160719)“黃金甲”成為當前基金市場的最新流行。
該基金主要投資於境外黃金ETF，特別是有實物黃金支持的黃金ETF，以實現對國際金價的緊密跟蹤。基金成立後，以上市開放式基金形式上市交易，力爭為投資者提供一個交易便捷、高流動性的黃金類投資工具。
黃金基金的問世，為國內投資者提供了一個參與黃金投資的有效投資工具。與實物黃金和紙黃金相比，黃金基金的參與門檻更低，買賣也更方便。境外黃金ETF將實物黃金屬性和證券屬性巧妙結合，提供費用低廉、交易便捷、高流動性的黃金投資工具，是國際上跟蹤國際金價的主流黃金投資產品。對普通投資者而言，配置一定比例的黃金資產會降低整體資產的波動性，從長期來看其保值和增值功能更為明顯。
2013年6月24日，國內首批黃金ETF基金產品---國泰黃金ETF正式發行。產品又見重大創新，黃金投資迎來新的時代。國泰黃金ETF的發行，讓通過股票賬戶直接投資黃金成為現實，也填補了ETF市場的一大空白。
國泰黃金ETF主要投資於上海金交所掛盤交易的黃金現貨契約，採用被動式管理，緊密跟蹤國內黃金資產價格變化。投資者既可採用網上、網下現金認購黃金ETF，具備金交所特定資質的會員也能憑藉手中黃金現貨契約，在國泰基金直銷機構如同普通ETF一樣進行互換認購黃金ETF份額。國泰黃金ETF秉承了普通ETF產品交易便利、結構透明、成本低廉以及投資簡便的優勢。對於個人或機構投資者，不論是作為長期戰略性資本配置工具，還是短期套利交易產品，均有望成為國內投資者“炒金”標桿產品。
黃金投資的種類分為現貨黃金，期貨黃金，紙黃金，黃金衍生品。 國際市場以英國和美國為主。 英國主要是現貨黃金市場，就是通常人們所說的 倫敦金 。
全球爭相成立黃金交易所和交易平台，推出眾多黃金的投資衍生工具和理財產品，更重要的是，黃金是最多投資者認識的投資工具。 發展歷程 60年代前
現貨黃金是一種國際性的投資產品，由各黃金公司建立交易平台，以槓桿比例的形式向做市商進行網上買賣交易，形成的投資理財項目取決於現貨黃金的規格，2013年止市面出現的投資金條，金幣，金磚等，從幾克至幾公斤不等，規格越小，門檻越低，但是小規格
現貨黃金是一種國際性的投資產品，由各黃金公司建立交易平台，以 槓桿比例 的形式向 坐市商 進行網上買賣交易，形成的投資理財項目。 通常也稱現貨黃金是世界第一大股票。 因為現貨黃金每天的 交易量 巨大，日交易量約為20萬億美元。 因此沒有任何財團和機構能夠人為操控如此巨大的市場，完全靠市場自發調節。 現貨黃金市場沒有 莊家 ，市場規範，自律性強，法規健全。 基本介紹. 中文名 ：現貨黃金. 別稱 ：倫敦金. 交易模式 ：做市商或撮合交易. 交易量 ：約20萬億美元. 交易原理 ：槓桿式交易. 交易市場 ：國際. 名詞解釋. 現貨黃金交易是利用資金槓桿原理進行的一種契約式買賣。 根據國際黃金保證金契約的交易標準，利用一盎司的價格購買一百盎司的黃金的交易權。
