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2024年3月20日 · 退休規劃指的是退休之前在財務上面的規劃準備，目的是可以讓自己在退休、沒有收入的狀態下，依然能有足夠的資產或現金流收入，讓我們能維持理想的生活品質。 退休規劃有三個重點： 退休後想維持理想的生活品質，要花多少錢？ 首先要了解到如何計算評估自己所需的支出，以及不同時期支出變化。 如何分配收入，進行儲蓄與投資理財規劃，透過複利讓資產增值？ 建立儲蓄與投資的計畫，並且了解各種投資商品工具的知識，讓自己提早撥出一部分資金用於投資複利，累積退休金。 如何建立資產配置投資組合與提領計畫，確保退休後的財務安全？ 建立符合自身風險的資產配置，並建立提領計畫，讓自己退休後也能擁有持續的現金流入。 幾歲可以退休？ 退休金存多少才夠？ 比較簡單的答案是：「錢賺夠一輩子能花，就可以退休。 那退休金準備多少才算夠呢？
2020年10月1日 · QQQ基本資料介紹. Invesco QQQ Trust是由美國Invesco PowerShares (景順投信公司)發行，一般簡稱QQQ，這檔ETF成立於1999年，持股數量為102檔，追蹤NASDAQ-100 Index ( 那斯達克 100指數)。 這個指數中的股票是在那斯達克證券市場上市的100家最大的公司，並以市值計算，基金和指數每季會重新平衡一次，每年重新組建一次。 那斯達克指數主要成分股是美國的科技股，以前有寫過文章分析，詳細可閱讀： 那斯達克指數是什麼？ QQQ主要追蹤的是以科技類股為主，科技股表現好的時候報酬很可觀，是過去10年來相對強勢的指數，同期表現勝過 S&P500 很多。 當然，由於持股集中在科技類股，因此波動風險也大，而且過去表現不代表未來表現，這點要特別留意。
- 可轉債(Convertible Bonds)是什麼？
- 可轉債具有哪些特性？
- 可轉債的轉換價值怎麼算？
- 可轉債有什麼優勢和風險？
- 可轉債的投資報酬如何？
- 可轉債和特別股有什麼差異？
- 可轉債怎麼買？
- 可轉換公司債 快速重點整理
可轉換公司債券(Convertibal Bonds,CB)，稱為可轉債、可轉換債券， 當一間公司缺資金時，就可以透過發行可轉債， 給債權人能轉換成股票的權利，這樣就能用較低的利息去籌資金。 對投資人而言，可轉債就是指能在約定時間內，以約定條件「將債券轉換為股票」。 簡單來說，可轉債是同時享有股權、債權的投資工具， 在基本的債券上會加一個附加條款，當股價高於某個價格時，就可以把債券用約定的價格轉換成股票。 談到可轉債時又有兩種產品：CB、CBAS 可轉債(Convertible bonds, CB)： 同時享有股權、債權的投資工具，投資人可用約定條件將債券換成股票。 可轉換公司債資產交換(Convertible Bond Asset SWAP, CBAS)： 指某個交易商買入可轉債後，將其分離...
可轉債在發行時，就會先制定好基本的轉換條件， 例如：轉換價格、轉換比例、轉換時發行的股票內容等。 當可轉債的持有人要行使轉換權利時，就要按這些基本轉換條件來進行。 投資人若決定將手中的債券轉換成股票，債權就會消失不能再轉換成債券，轉換過程是不可逆的， 而且可轉債因為優勢較大，因此它的票面利率也比一般公司債低。 一般來說，可轉債的特性如下： 1. 年限通常大約3～5年到期。 2. 在台灣發行價一般為100元，每張面額為10萬元(100 × 1000股)。 3. 會先設定好轉換價格，投資人在未來一定期間內，能將可轉債轉換回普通股，超過轉換價就能轉換成股票，再把股票變賣換成現金。 可轉換之股數=可轉債票面金額÷轉換價格。 4. 轉換價格可調整(重設條款)，當公司股本有所變動時，轉換價格也會一併調整...
可轉債是用發行公司的普通股來交換公司債券，債券轉換比例決定投資人能換取多少股票， 那什麼時候該持有債券、什麼時候該轉換成股票呢？ 一般來說，當公司營運狀況不佳、股票價格下跌， 這時就會繼續持有債券領固定利息，因為還是能拿回債券的本金和利息。 但如果公司營運狀況很好、股票大漲、股票利息很高， 那當股票價格超過轉換價時、轉換為持有股票的報酬率會比較好時，這時就把可轉換債券換成股票。 通常要把可轉債轉換成股票，都是想賺取股票價差、股票利息， 股價>股票成本，換成股票就能賺到股票價差。 股票利息>債券利息，換成股票就能賺到利息。 但過程中取決於如何計算股票成本，在計算股票成本時就要知道轉換價格、轉換比例、轉換價值 轉換價格(Conversion Price)：持有一張股票的成本。 轉換比例(Conv...
可轉債讓投資人能獲取固定利率的利息，並且能選擇轉換為股票、從股價漲幅中獲利， 這個轉換價值主要取決於標的股票價格走勢，也就是取決於發行公司的經營狀況和成長性。 當公司的獲利成長性越強、投資人預期越高就能讓股價有更高的上漲潛力，提升可轉債的價值。 一般來說，當投資人不太清楚這間公司的發展潛力與前景，就能投資可轉債來觀望，當公司股票看漲時，把可轉債轉換為股票，這種轉換優勢吸引不少投資人購買。 不過可轉債的本質仍屬債券，發行公司是否有償債疑慮、信用風險問題等也要特別留意。
一般來說，可轉債的報酬性質比較像高收益債， 不過這裡並不舉台灣的例子，而是用國外的可轉債投資組合來舉例，了解它的特性。 這裡以三種商品來比較投資報酬： 美股規模最大的可轉債ETF：CWB 高收益債券：HYG 追蹤美國500大企業的SPDR標普500指數：SPY CWB、HYG、SPY基本資料： 三者相比後發現，可轉債(CWB)與高收益債(HYG)的績效走勢相似， 空頭時CWB、HYG、SPY走勢相似，多頭時則是股市(SPY)績效表現較好。
特別股(Preferred stock)又稱為優先股，它是股票的一種， 但結合了股票與債券的性質，你可以把它想成像債券的股票。 特別股與可轉債一樣，都具有轉換股票的權利，如果要分辨兩者的差異，簡單來說： 特別股=像債券的股票，可像債券一樣領息，有些可轉換為普通股。 可轉債=像股票的債券，可轉換為股票。 雖然兩者都享有轉換權，但是可轉債有重設條款，而特別股沒有， 重設條款就是當初約定的轉換股票價能不能變動， 例如當特別股股價從60元跌到40元，轉換價當時設定為50元就必須固定在50元，不能像可轉債能機動下修轉換價格。 但不論是特別股、可轉債，都是一種投資工具， 每個人的投資需求不一樣，選擇自己適合的投資工具來投資才是最適當的。
如果要投資可轉債，可以直接買可轉債或是買 可轉債ETF，利於分散投資， 在台灣若是直接買可轉債，也是透過國內股票券商下單就可以買進。 可閱讀：投資開戶教學 如果要透過海外券商投資美股ETF，或者海外的可轉債，可閱讀：投資美股該選擇哪家券商開戶？ 建議新手在沒研究清楚前不要貿然投入，一開始最好也先從相關ETF開始研究。
1. 可轉債(Convertible bonds)是同時享有股權、債權的投資工具，投資人可用約定條件將債券換成股票。 2. 可轉債用發行公司的普通股來交換公司債券，債券轉換比例決定投資人能換取多少股票。 3. 股價下跌時將可轉債當成債券，股價上漲時就轉換成股票，享有和股票同樣的好處。 4. 可轉債的本質仍屬債券，發行公司是否有償債疑慮、信用風險問題要特別留意。 5. 空頭時CWB、HYG、SPY績效走勢相似，多頭時則SPY績效表現較好。 6. 特別股與可轉債分辨方式：特別股=像債券的股票、可轉債=像股票的債券。 更多固定收益類教學可閱讀： 1. ETF新手入門教學懶人包 2. 認識投資等級公司債ETF 3. 認識新興市場債券ETF 4. 認識高收益債ETF 5. 認識美國市政債ETF 加入市...
2022年7月1日 · All Weather策略中對風險控制的觀點，是我個人相當認同的一種投資理念， 這篇文章市場先生整理官網這篇文章，完整翻譯談全天候策略的發展歷程，以及附上一些我個人的看法，供大家參考。 內文一些重點我會標示粗體， 如果你不想看全天候策略的發展歷程，可以直接跳到後面看我的筆記重點與結論。 橋水全天候投資策略的起源. 1971年8月15日的晚上，尼克森總統宣布停止用美元兌換黃金， 代表維持27年的布列敦森林體制 (Bretton Woods system)宣告結束， (布列敦森林體制就是將美元與黃金掛鉤、各國貨幣則與美元掛鉤的兌換方式)， 停止用美元兌換黃金，也代表美元將和黃金正式脫鉤。 當時才剛大學畢業的 雷·達利奧 (Ray Dalio) 是紐約證交所的職員，看著總統發表的演說後認為，
2020年8月5日 · 2020.08.05. 美國ETF分析. 最後更新：2024-03-15. 本文市場先生介紹SPDR S&P 500 ETF Trust (代號: SPY)這檔 ETF. 詳細介紹它的配息頻率、優點缺點、內扣費用、成分股組成與特性分析、 投資風險報酬走勢、產業分佈、投資區域、國家別等特性。 若對ETF不了解可先閱讀： 什麼是ETF？ 本文市場先生會告訴你： SPY 基本資料介紹. SPY內扣費用 (Expense ratio)：0.0945% SPY的追蹤誤差如何？ SPY配息頻率：季配息 (3/6/9/12月) SPY優點： SPY缺點： SPY最新股價走勢： SPY成分股組成與特性分析. SPY投資風險報酬走勢特性. SPY與類似ETF比較. 市場先生評價SPY.
2020年10月28日 · 基金投資. 最後更新：2021-06-01. 投資基金時，常會聽到境外基金，那和境內、海外、國內基金有什麼不同呢？ 其實這幾種基金，主要是依基金公司的註冊地、基金資產的投資區域來分辨。 這篇文章市場先生介紹境外基金 (Offshore fund)，分為以下幾個部分： 境外基金是什麼 (Offshore fund)？ 境外基金、境內基金有什麼不同？ 境外、境內、海外、國內基金怎麼分辨？ 境外基金是什麼 (Offshore fund)？ 境外基金 (Offshore fund)又稱為離岸基金， 就是基金的發行公司 註冊地在國外 、 在境外設立 ，具有證券投資信託基金性質的基金。 根據投信投顧公會的定義指出，境外基金必須是由國外基金公司所發行，
2023年12月19日 · 基本分析. 最後更新：2023-12-19. 如果想投資美股，閱讀公司的財報是很好的開始，而透過會計年度，除了能夠知道財報的結算時間，也可以了解一家公司的收入週期。 本篇市場先生介紹什麼是會計年度、日歷年度與非日歷年度的差別、各行業的會計年度範例、最後分享如何查詢。 本文市場先生會告訴你： 會計年度是什麼？ 如何計算會計年度？ 日曆年度 vs. 非日曆年度. 會計年度 vs. 會計期間. 各產業的會計年度. 如何查詢會計年度？ 會計年度是什麼？ 會計年度是指為期12個月的會計期間，用於公司財報或政府預算。 每家公司的會計年度都不同，即便同一個產業，會計年度也不一定相同。
