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2019年7月30日 · 任何生意如果要永續經營的話，必定需要定期更新設備，而折舊就是預存下的未來費用， 因為折舊的資金還沒有真正花出去，因此短期可以做資金周轉用。
2020年8月8日 · 不同種類的風險條件、目標追求之下，衍生出的資產配置策略有很多種類，有些追求高度波動風險控制，有些則是在多元資產分散風險的前提下希望多提供報酬，配置方法有非常多種，並沒有絕對的標準答案。 這篇文章會介紹華爾街資深金融顧問-里克‧法利 (Rick Ferri)的24種投資組合，主要投資標的也都可以由ETF來構成，不會用到其他太複雜的資產。 方法好或壞，其實見仁見智，不過是一般人可以參考的資產配置組合方式之一，至少我們可以從他的配置中了解到，想達成某些主題配置效果時，該如何選擇對應的標的。 在他的網站上 ( https://core-4.com/ )提到了關於這些資產配置策略的相關資料，本文將該網站資訊翻譯並整理內容，介紹資產配置投資策略該如何進行。 本文市場先生會告訴你：
2018年4月21日 · 在板橋的咖啡廳，一位年輕人正在和市場先生分享他的故事。. 他叫林禮祥，77年次宜蘭人. 很特別的是他大學沒有畢業. 19歲時休學工作每月存下5萬元. 20歲時存下第一桶金. 21歲就投資人生第一間房地產. 26歲是許多男生念完研究所剛退伍的年紀，. 但當時 ...
2018年3月7日 · 財富自由是台灣專屬進化版的現金流桌遊. 【遊戲規格】 玩家人數：4-6人. 遊戲時間：40-60分鐘. 適合年齡：16歲以上. 【適合對象】 1. 想增加理財能力的小資族. 2. 想讓退休財富進一步成長的上班族. 3. 想讓家中小孩增加財商概念的爸媽. 4. 享和朋友揪團同樂一起挑戰的桌遊愛好者. 分享我的桌遊體驗的心得. 談到理財教育的桌遊， 大部分人會聽到的是《 富爸爸窮爸爸 》作者羅伯特清崎開發的<現金流>桌遊， 美國版現金流是一款很棒的教材，有桌上版與電腦版， 以前我玩<現金流>時，覺得有點可惜在於它開發於20年前，背景環境是美國， 難度稍微偏高，正式版的規則常常需要資深玩家帶領，費時4~6個小時， 投資標的以房地產為主，有些資產報酬率過高不符合實際狀況。
- 迷思1：選擇累積報酬愈高的基金愈好？不一定！
- 迷思2：選擇排名愈前面的基金愈好？不一定!
- 迷思3：淨值低的基金比較值得投資？不一定
- 重點1：要看基金逐年的績效而非累積績效
- 重點2：基金績效≠淨值，看基金績效看含息報酬率
- 重點3：要看基金績效與相對應指數的關係
- 快速總結
在我們查看基金績效表現時，基金公司通常以累積報酬率的方式呈現，例如「3個月、6個月、1年、2年、3年、成立至今」。 這樣的績效呈現方式有一個問題：看不出逐年的績效，有可能最近的績效大幅拉升，就把過去幾年累積績效數字都變漂亮，但我們看不出中間不好的部分。 舉例來說，下圖的貝萊德世界能源基金績效，可以看到統計至2022/10/31止，所有的期間累積績效都是正的， 如果只看這些數字，會很容易誤以為這是一檔長期都持續賺錢的基金。 然而，如果我們查看歷年的績效，會發現其波動很大（如下圖）， 過去10年就有7年是虧損，只因為2021及2022報酬率很高，就把整體的累積報酬率都拉上來。 這並不是說這檔基金好或壞，因為好壞並不是單純看虧損多寡，而是應該是要跟同類基金做比較(下面重點3會提到)。 我想表達的是...
各大基金及投信公司的網站，都會提供基金的排名，常見的排名方式包含用績效排名，例如「1個月、3個月、6個月、1年、3年、5年」的績效。 此外，知名的基金評級公司晨星（Morningstar）也有一套評級方式，根據基金的報酬/風險/費用下去排名，得分最高的為5星，最低的是1星。 很多人在挑選基金的時候，會按照排名下去挑，邏輯是，從一堆基金中，先挑選出前段班的基金，那麼應該比較安全吧？ 按照排名挑選的問題在於：不同的基金之間很難有完全的可比性。 基金只能跟同類型的基金比才有意義，原因是它們承受了相同的風險。 然而，有些基金分類很單純明確，但也有許多基金其實組成很複雜、難以精確的分類。 例如「30%高收益債70%投資等級債」的基金，應該被分類在高收益債基金還是投資等級債基金呢？如果拿「30%高收益債...
很多人在投資時會有一個迷思，認為淨值低的基金比較便宜，未來容易漲，所以比較值得投資。 這個想法是非常危險的，因為基金淨值的高低跟未來是否容易上漲並沒有絕對關係。 基金是透過基金經理人幫你投資一籃子的股票，投資績效跟經理人的操作有很大的關係，如果經理人的操作策略不佳，那麼淨值低的基金有可能未來會更低。 實務上，許多基金低淨值，除了操作績效不佳，另一個可能的原因可能是因為長期提供高於實際報酬的配息，導致淨值越配越低。 市場先生小結：基金的淨值高低不能拿來做為選擇基金的標準， 投資人更應該關注基金經理人選擇了哪些投資標的以及他的投資策略是什麼，並且觀察基金過去的績效及跟大盤比較，才能判斷出基金的好壞。 延伸閱讀：基金淨值是什麼？怎麼看？基金淨值越高越值得投資嗎 — 破除了以上三個迷思之後，接下來市...
前文有提到，在我們看基金績效的時候，要看基金逐年的績效，而非累積至今的績效， 目的是要了解在市場最糟糕的年度下，這檔基金的跌幅會有多大。 所以比較基金在多頭及空頭時候的表現也是非常重要的。 目前多數的基金公司及平台都是提供基金累積的績效，有提供歷年績效的很少， 建議可以使用晨星MorningStar的網站查詢。
基金的績效與淨值，兩者看起來走勢很接近，但其實是不一樣的東西。 基金淨值 = 基金淨資產價值 ÷ 基金總單位數 舉例來說，某檔基金目前淨資產價值為100萬美元，發行基金總單位數為1萬單位，那麼基金單位淨值為（100萬美元 ÷ 1萬單位） = 100美元。 這裡要注意的是，如果是配息型基金，在配息的同時淨值會下跌，因為配息出去基金的淨資產價值就降低了。所以我們在看基金的績效時，通常不是看淨值，而是看基金的含息報酬率。 基金含息報酬率 = 基金在某特定期間淨值的成長率 + 配息
如果一檔股票型基金年報酬率8%，那麼要怎麼它的績效是好或不好呢？ 答案是：要判斷基金績效的好壞，要看它與相對應指數的比較。 相對應的指數能夠代表那個類型大盤的狀況，因此跟指數比較就可以知道基金是超越大盤還是落後大盤。 例如我們看美國的大型股基金，把基金績效跟 S&P500 指數比較，就可以得知基金績效是好是壞。 不過，並非所有基金的網站都會提供跟相對應指數的績效比較。 市場先生建議還是可以使用晨星MorningStar的網站查詢，上面除了可以看到該基金跟指數的報酬比較，還可以看到跟同類型基金的績效比較。 不過同類型基金比較結果僅供參考，因為實務上基金的組成五花八門，有時候很難找到風險屬性完全一樣的指數來和基金做對比。 延伸閱讀：基金怎麼選？如何評估選擇適合自己的基金？挑選基金有哪些步驟？
我們查看基金績效時，不能只看累積的報酬率，要從逐年的報酬率去看，更能對基金的風險屬性有正確的認知。基金績效的排名，不是用來選擇基金的好方法，因為不同的基金之間很難有可比性。基金的淨值高低不能拿來做為選擇基金的標準，投資人更應該關注基金經理人選擇了哪些投資標的以及他的投資策略是什麼。看基金績效時，主要是看含息報酬率，而非淨值。2024年4月30日 · 這可能是許多夫妻與配偶，在報稅時共有的疑問，市場先生這次將會介紹幾項夫妻報稅的方式，讓想要先進行夫妻報稅試算的人，能夠進一步理解夫妻報稅的機制。 開始之前，如果你還不清楚綜所稅的計稅結構，可以先閱讀： 綜所稅懶人包 。 【本文為個人經驗分享及資料收集整理分享，並非無任何稅務建議之意。 實際稅務規定，請依照國稅局官方資訊為準。 本文市場先生會告訴你： 夫妻報稅有哪幾種方式？ 不同的夫妻報稅方式計算方法. 夫妻報稅計算案例. 夫妻報稅該分開還是合併比較節稅？ 新婚、離婚、分居的情況該如何報稅？ 綜合所得稅常見問題Q&A. 夫妻報稅有哪幾種方式？ 夫妻報稅的方式大致上有以下3種計稅模式： 全部所得合併計稅. 薪資所得分開計稅. 各類所得分開計稅.
2021年6月6日 · 本文市場先生會告訴你： 隱含波動率是什麼？ 歷史波動率是什麼？ 當市場緩步上升時，隱含波動率通常就是小幅震盪或者緩慢下降，背後反映的是人們認為未來價格波動將變小，選擇權/權證價格就會下降。 當市場快速下跌時，隱含波動率則通常會快速上升，背後反映的是人們認為未來價格波動將可能放大，選擇權/權證價格就會上升。 量化市場情緒恐慌程度、不確定性、人們對短期波動的預期。 幫助評估選擇權價格昂貴程度。 僅基於價格，而非基本面，換句話說它僅是一種看法，且不一定準確。 預測市場波動大或小，但不預測走勢方向。 時常出現大跌之後快速反彈，此時隱含波動率就會在極端上升後又快速反轉。 隱含波動率：用最新 (一般是即時)的選擇權/權證價格，根據選擇權定價模型，回推隱含波動率。
