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2022年4月22日 · 想投資美股市場，可以搭配許多好用的免費美股投資實用工具網站，讓你看指標篩選、看財報數據、用歷史數據分析美股，這次市場先生介紹這些免費的實用網站，像是Finviz、ETF Database、Tradingview、Portfolio Visulizer…等，告訴大家網站的特色有哪些。
- 損益表是什麼？
- 損益表的結構
- 損益表的計算公式
- 如何從損益表看出公司好壞？
- 如何查詢公司的損益表數字？
- 快速重點整理：損益表怎麼看？
損益表(英文：Income Statement)是公司重要的主要財務報表：三大報表之一，目的是報告公司在一年、一季或某個時段內發生的收入、支出、收益、損失，以及由此產生的淨收益。 損益表是公司的核心財務報表之一，之所以稱為「損益」，是因為它顯示了公司在一段時間內的利潤和損失，將所有的收入減去所有的支出，計算出來即可看出公司是否有獲利賺錢。 如果把損益表用比較簡化的方式去理解，可以分成： 1. 收入(Revenues)：透過銷售商品或提供服務所賺取的金額。 2. 支出(Expenses)：包括銷售成本、管理與行政費用、利息支出等等。 3. 稅前淨利(Income before tax)：總收入減去總支出，但還沒扣除所得稅之前的淨利。 4. 稅後淨利(Net income)：總收入減去總支出，再...
損益表項目看起來很多，不過你可以用下圖去簡化的理解它： 損益表的結構中，這幾個公式可以先了解： 1. 想知道公司獲利基本指標看「營業毛利」= 營業收入 – 營業成本 2. 想知道公司本業是否賺錢看「營業利益」= 營業毛利 – 營業費用 3. 想知道公司本業或業外是否賺錢看「稅前淨利」= 營業利益 + 營業外損益 4. 想知道公司最終獲利狀況看「稅後淨利= 稅前淨利 – 所得稅 5. 想知道公司每1股可賺多少錢看「每股盈餘(EPS) 」= 稅後淨利 ÷ 股數 例如營業收入減營業成本就是毛利，毛利減營業費用就是營業利益，以此類推。一般我們查到公司財報的呈現，也是根據這個脈絡去排列。
先有這個概念，可以讓新手更快的理解損益表的功能：損益表就是幫你知道錢賺了多少、花了多少、最後淨賺多少錢。 一間公司的損益表，計算稅後淨利的基本算法為： 總收入(營業收入+營業外收入) – 總支出(營業成本+營業費用+營業外支出+利息費用) – 所得稅 = (本期)稅後淨利 不過這種呈現方式，如果我們是自己開店就可以這樣簡單紀錄，就知道賺多少錢、最後帳上的錢對不對，但如果你是一家上市櫃公司，就必須呈現更多細節，方便投資人理解公司業務的變化。
損益表的基本觀察重點
透過損益表 主要是查看公司在一段時間內的利潤和損失，讓投資人看出公司的獲利能力， 並更了解公司內部的情況，公司內部管理高層也可以透過損益表做出決策。 但是損益表上密密麻麻的數字，沒學過會計的人可能會一頭霧水， 其實損益表的關注重點，是「收入」。因為沒有收入，一間公司就沒辦法活下去。 成本費用雖然也重要，但那些仍是在收入的基礎上去做支出，一間公司也不可能縮減成本到完全沒支出。 因此損益表主要觀察收入重點為這4個項目： 1. 營業收入：代表總營收，且尚未扣除成本。一般會看營收數字，以及營收成長率。後面其他毛利、營業利益、稅後淨利，其實都是營收去扣掉各種支出組成的。 2. 營業毛利：代表公司銷售產品服務的實際獲利。一般會看毛利率長期的變化。 3. 營業利益：毛利扣掉營運費用就是營業利益，代表公司在本業是否有賺到錢。一般會看營業利益率長期的變化。 4. 每股盈餘(EPS)：淨利除以股數就是每股盈餘，帶表公司每股可賺多少錢，可以理解公司的營運成果，不過細節仍需要搭配其他指標參考。 一般會觀察以上這些數字在過去幾年的變化，搭配對公司業務的理解、財報的一些附注細節資訊，即可知道公司營運的狀況，...
三大報表通常會交叉比對，很難單從一個項目看出好壞
舉幾個例子： 1. 損益表上顯示公司賺10億元，但是這10億元是已經收到，還是尚未收回、甚至難以收回？這在損益表上就看不出來。需要搭配資產負債表觀察應收帳款，及搭配現金流量表看營業現金流量，才能得到進一步的資訊。 2. 損益表上顯示公司賺10億元，帳款收回速度快不快？是否會讓公司現金流很緊俏、甚至周轉不過來？ 3. 公司銷售持續提高，也拉高產量，但滯銷、存貨、退回的數量是否也大幅提高？ 4. 公司雖然賺很多錢，但資本運用效率如何？如果增加更多資本，可以賺更多獲利嗎？ 5. 公司透過併購成長，營收、淨利都提高了，但整體營運效率、對股東的報酬，真的有變好嗎？ 以上這些都無法單從損益表上的數據得知，需要搭配財報其他資訊才能了解。
關注損益表上變動大的項目， 從財報的「附註」找到損益表變動的大原因
有些人可能會有疑惑：我看損益表該看些什麼重點？ 市場先生自己在閱讀財報的第一步，是了解一間公司經營概況，在那之後的重點在於關注「變動大的數字」。 不管是財報上的數字，或者計算後的財務比率，只要相較去年同期變動大的數字，都要特別留意去理解它的原因。 好的公司都會主動告訴你某些數字大幅變動的原因。 如果你想要更加了解一家公司，閱讀財報時就不會只看數字，而是會去細看財報中的註解 (簡單來說，除了數字以外的文字部分)。 任何營運良好的知名公司，都會在財報中向股東說明為什麼此年度或季度財務數據會有這些變化，以及對未來的展望。許多國外的公司，也都還會主動告訴你本次財報的閱讀重點，以及是否有風險要留意。反之較小或較有問題的公司，則是會三言兩語帶過去。
國內查詢網站可至：Goodinfo!台灣股市資訊網(以台積電為例) 國外美股查詢網站可至：Morningstar(以TSLA為例) 目前這篇主要是用台股為例，未來有機會用美股做飯本來介紹，不過不管是哪一國，財報的規則基本上是差不多的。
損益表是公司重要的主要財務報表之一，簡單來說就是能看公司是否賺錢？從細節能看出公司一段時間內賺了多少錢、支出多少費用。損益表上密密麻麻的數字，沒學過會計的人可能會一頭霧水，可以觀察營業毛利、淨收益、營業利益、每股盈餘這幾個項目，若有持續成長代表公司有持續獲利。閱讀損益表的重點在於，關注那些大幅變動的項目，想更加了解細節，則是透過財報中的註解文字去了解背後原因。損益表能了解公司賺錢狀況，但有些更細節的問題，必須搭配其他數字做參考才能得知。2021年8月3日 · 判斷是否繼續持有，有一個很簡單的技巧：. 「如果現在是空手，看到這個標的物，我會再買一次嗎？. 也可以換句話說：「如果進場的理由消失，應該就要出場。. 1. 如果現在不會想買，那何必再繼續持有呢？. 應該立即賣出。. 這包含不知道該怎麼做，除非你是 ...
2022年11月1日 · KD指標怎麼看？ KD值的用法有很多，以下列出一些常見的用法，主要是幫助大家認識這個指標，但這不代表市場先生個人觀點。 任何技術分析談的判斷原則，在實務上都只是個概率，透過價格指標去反應一些背後的市場情緒，但並非絕對能預測未來趨勢或轉折。
2021年12月12日 · 本益比河流圖 是同時比較歷史股價、本益比的直覺式圖像法，用圖像的方法讓投資人直接看出現在的股價，位於本益比的相對高點或低點。 了解本益比河流圖之前，要先了解本益比。 本益比 (PE ratio)是價值投資中一定要了解的估價 (Valuation)方法，可以快速判斷股價現在是昂貴或是便宜， 它最大的用意是幫你判斷，買進股票後，多久可以回本？ 若對本益比不太了解，可閱讀： 一分鐘看懂本益比》如何用本益比找出便宜股票. 簡單來說，本益比是用來衡量一檔股票，是否具有投資價值的重要指標， 那麼把某個股票的根據高低不同的本益比所對應的股價連線，就稱為 本益比河流圖 。 透過這樣的方式，能把傳統用本益比估價這件事變得更直覺、圖像化，反映到股價走勢上， 本益比河流圖，相較傳統本益比的優勢在於： 1.
2020年12月28日 · 財報要怎麼看？很多人都覺得財報分析很難，但實際上你只需要根據自己的投資方向，來決定應該了解哪些財報知識。可閱讀：新手學習財報分析的3個方向這篇文章市場先生接著來談財報(財務報表)的三大報表，讓你用最簡單的方式看懂這些報表的作用。
2014年5月21日 · 營收是什麼？為什麼重要？當營收絕對數字若太低，自然無法負擔大量的人才與資本，進而限制住企業的成長。這是在看財務報表必須搞懂的東西，這次市場先生將會帶你詳細了解營收的定義，如何營收來判斷公司是否賺錢，以及使用營收資料時要注意的限制。
