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2024年3月27日 · 想在20年後退休，定期定額投資累積2千萬退休金，做得到嗎？. 以台股基金試算. 2024.03.27. 基金投資 退休規劃. 最後更新：2024-03-29. 本篇文章市場先生分享如何透過定期定額投資，為退休規劃做準備，並且分享實際試算案例，以及實際執行退休投資計畫時要注意的 ...
2021年3月20日 · 最後更新：2023-08-28. 今天來分享一本最近看到很喜歡的一本書：《 致富心態 》. 這本書英文全名是 The Psychology of Money：Timeless Lessons on Wealth, Greed, and Happiness，. 直接翻譯意思大概是： 金錢心理學：關於財富、貪婪、幸福 永無止盡的一堂課 。. 在我自己最初剛 ...
- 結構型金融商品是什麼？
- 結構型金融商品舉例
- 結構型金融商品保本嗎？
- 常見的結構型金融商品類型
- 結構型金融商品的風險
- 結構型金融商品課稅規定
- 結論：結構型金融商品可以買嗎？
結構型金融商品(英文：Structured Product)是結合「固定收益商品」跟「衍生性金融商品」的產品，透過衍生性金融商品的財務槓桿，來獲得較高的報酬率。 「固定收益商品」包含存款、債券、保險等。 「衍生性金融商品」包含用期貨、選擇權，去操作股票、指數、利率、匯率、商品、信用事件等。 台灣人熟知的連動債(Structured Note)就是結構型金融商品的一種。2008年金融海嘯，雷曼兄弟倒閉後，它所發行的連動債無力償還，導致投資人血本無歸，此次事件後使得連動債惡名昭彰。
王大明花了1萬美元買結構債，發行機構把其中的9,000美元買入零息債券，期間不配息，但到期可以領回1萬美元。剩下的1,000美元，發行機構拿去投資衍生性金融商品，買入利率的選擇權。 這樣的設計看起來很安全，因為零息債券到期後可以拿回1萬美元，相當於就保本了。用1,000美元投資衍生性金融商品的部分，頂多是全部虧掉，但是有機會賺得較高的報酬。 但是投資人要注意的是，並非所有結構型商品都保本。
結構型金融商品一般分為「保本型」跟「不保本型」。 保本型商品又分為100%保本跟部分保本。100%保本就是只把固定收益商品的利息拿來「買入」衍生性金融商品，部分保本則會犧牲部分本金來「買入」衍生性金融商品。保本型商品期間通常比較長，適合保守型的投資人。 不保本型商品藉由出售衍生性商品的權利金收入，得到比一般債券更高的投資報酬。不過賣出衍生性金融商品的風險較高，可能會侵蝕本金，甚至血本無歸。不保本型商品風險較高。適合追求較高報酬且願意承擔風險的投資人。
保本型債券
PGN是結合「固定收益債券」跟「買進選擇權」而成。商品到期時，本金可以獲得一定比例的保障，再透過連結標的的選擇權，享受連結標的上漲的機會。
股權連結型債券
ELN是結合「零息債券」跟「賣出選擇權」而成，賣出選擇權時可以獲得權利金收入，選擇權連結的標的包含股票、ETF等。這類商品不保本，在極端情況下，有可能會損失100%本金(例如連結標的的股票下市)。
固定配息結構型商品
FCN是由債券和選擇權包裝而成，商品特色是利用連結股權標的所產生的收益，提供固定的配合(例如每月給息)，產品天期通常較短，多為3~12個月，這個商品不保本，但有提供下限保護機制，也就是投資期間若不跌破下限執行價，到期可領回100%本金。
由於結構型金融商品的風險比一般債券要大的多，且商品設計較為複雜，一般投資人難以了解，金管會要求投資人在申購結構型金融商品時，需要簽「結構型商品預告書」，上面會載明結構型商品的風險。 以下整理結構型商品的11種風險，資料節錄參考自台中商業銀行結構型商品預告書。
針對結構型金融商品的課稅規定，依投資「境內結構型商品」跟「境外結構型商品」，課稅方式有所不同。 1. 境內結構型產品：從事境內結構型商品交易，應扣繳所得額之計算方式為，以契約期間產生之收入減除成本及必要費用之所得，採分離課稅。如果是中華民國居住之個人，扣繳稅款為所得額的10%，且該所得不再併入綜合所得總額課稅。若是境外客戶( OBU帳戶)從事境內結構型商品的交易，免扣繳所得稅。 2. 境外結構型產品：投資所得/損失依境外投資所得稅賦併計綜合所得稅申報，海外所得是算在基本稅額裡面。個人海外所得如果100萬元以下不用計入基本所得額且免申報。但若海外所得達100萬元以上，就要申報。基本所得額(國內＋海外)有670萬的免稅額，稅率為20%。
結構型商品中，100%保本型的結構商品通常問題不大， 保本型的結構商品一般會跟定存類似，但畢竟結構型商品只是個通稱，分支的類型很多，仍需留意是否有什麼潛在風險。 需要特別注意的是不保本型的結構型商品， 一般應該是有足夠的專業知識、熟悉裡面的風險的人，且資產規模足夠，有充分分散投資的人，可以自行去評估。 而對大多數一般人來說，如果不了解商品結構，建議不要購買。 結構型金融商品讓銀行常打著「保本又高配息」的口號，去推給那些喜歡定存或配息的客戶，然而結構型商品通常經過複雜的包裝，普通投資人難以理解，且沒有能力去衡量其風險。 結構型金融商品最大的問題在於：你的交易對手不是別人，而是銀行本身。 但是投資人相對於銀行資訊非常不足，所以這些「不夠安全、高風險」的結構型產品才不在公開市場上流動， 高配息背後...
2022年11月29日 · 重點1：要看基金逐年的績效而非累積績效. 重點2：基金績效≠淨值，看基金績效看含息報酬率. 重點3：要看基金績效與相對應指數的關係. 快速總結. 迷思1：選擇累積報酬愈高的基金愈好？ 不一定！ 在我們查看基金績效表現時，基金公司通常以累積報酬率的方式呈現，例如「3個月、6個月、1年、2年、3年、成立至今」。 這樣的績效呈現方式有一個問題： 看不出逐年的績效，有可能最近的績效大幅拉升，就把過去幾年累積績效數字都變漂亮，但我們看不出中間不好的部分。 舉例來說，下圖的貝萊德世界能源基金績效，可以看到統計至2022/10/31止，所有的期間 累積績效都是正的 ， 如果只看這些數字，會很容易誤以為這是一檔長期都持續賺錢的基金。 然而，如果我們查看歷年的績效，會發現其波動很大（如下圖），
2021年11月13日 · 2021.11.13. 股票投資. 最後更新：2023-09-19. 許多人常會問初學者股票怎麼玩才賺錢？ 該怎麼玩才不會賠錢？ 我個人是很反對用「玩股票」這個詞， 因為這個用詞隱含有隨意試一下、不願花時間研究、不願對結果負責的意思。 當然，每個人都有第一次， 覺得擔心、害怕虧損，因此只想試一下，都是可以理解的。 這篇文章市場先生介紹股票怎麼投資、怎麼買的基本概念，分為以下幾個部分： 本文市場先生會告訴你： 股票怎麼玩？ 股票初學者玩股票如何才不會賠錢？ 股票初學者該如何開始投資、怎麼買股票？ 快速結語：調整「玩」股票的心態. 股票怎麼玩？ 要玩股票賺錢，可先從以下基本步驟做起： 了解玩股票如何才不會賠錢. 去券商開戶、熟悉看盤軟體及如何買賣股票.
2023年6月16日 · ETF投資. 最後更新：2023-06-19. 反向ETF就是跟某個標的反著做的ETF，這類ETF會追蹤一些反向指數，報酬會和原本的指數相反，原本指數當天下跌1%，反向ETF預期就會上漲1%， 反向ETF一般是藉由放空對應標的的期貨等衍生性商品，來達成損益反向的效果。 這篇文章市場先生整理投資反向ETF應該要了解的事情。 本文市場先生會告訴你： 反向ETF是什麼？ 反向ETF的功能：避險操作/投機交易. 反向ETF優缺點. 常見的反向ETF有哪些？ 反向ETF的成份股，主要是期貨，剩下則是現金. 反向ETF不建議長期持有，它是短線交易工具. 快速重點整理：反向ETF是什麼？ ETF常見問題Q&A教學. 反向ETF是什麼？ 反向ETF是跟追蹤標的走勢呈負相關的ETF.
2020年9月5日 · 市場先生這篇文章要來分享的是永豐金證券推出的「 豐存股美股 」服務，只要擁有永豐金證券的股票戶「 大戶投 」，可以幫你開始定期扣款買美股，還享有一系列的投資優惠。 [本文提到投資標的僅做教學分享使用，均無任何投資推薦之意，投資必定有風險，投資前務必自行研究判斷。 首先，存美股有什麼好處？ 最近這幾年，在台灣討論美股的人越來越多， 談到美股我們一般指的有兩部分，一個是美國的一些個股， 例如全球知名的： Google、Amazon、APPLE、FB、微軟等等這些企業品牌。 另一個是指在美國上市的一些ETF， 例如：投資S&P500的 SPY ，投資全美國市場的 VTI 、投資美國公債的 TLT ，等等知名ETF。 投資美股市場有幾項好處：
