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2019年1月27日 · 投資美股，除了個股和ETF之外，投資人也有另外一種選擇，也就是衍生性的金融商品投資：期貨指數。. 簡單介紹一下期貨，期貨的英文為Futures，從字面上的意思就可以知道與「未來」相關，買賣期貨為買賣未來某個商品的契約，因此期貨並非是真的買進一種 ...
- 指數要合乎自己所需要的配置資產類別
- 指數要廣泛持有目標資產配置類別的成分
- 指數不應有過多的收錄規則干擾
- 市值加權指數優先
- 選擇適合的指數版本
- 有適合 Etf、指數基金或其他工具能追蹤該指數
如上所述，選擇指數的目的，是達成自己的資產配置目標，因此最基本的，就是符合自己所要的配置類別。 一般可以先使用google，試著用自己要的資產類型的英文關鍵字來搜尋看看。例如想要配置美國小型股，可以用 USA Small Cap Index 為關鍵字，查的時候有時會直接看到指數的介紹頁面，但常常也會出現相關 ETF 或指數基金的頁面。 但都無妨，如果進入 ETF 頁面的話可以從中查看 ETF 的追蹤指數，就能確定相關指數的名稱，再進一步到各指數商的網站查詢相關資訊。 主要指數商的網站可參見例如：MSCI、富時羅素、標準普爾道瓊、CRSP等。有時候也可以在搜尋時再加上如 MSCI、FTSE、S&P 這些常見的指數提供商的名字當關鍵字，更快能直接找到相關指數。 有時候想投資的資產類別，不一定有相...
查到自己想要類別的一些指數之後，就可以進一步檢視這些指數。首先，指數應該儘可能地廣泛持有該類別的成分（股、債或其他）。這可以讓指數的風險更分散，也更接近類別市場的整體績效。「廣泛持有」可以從幾個角度來看，包括： 1. 成分股（債、或其他，以下同）的數量，愈多愈好。 2. 成分股佔總市值比例，愈高愈好。 3. 成分股是否包括各資產或市場的子類別。 例如投資股市，全市場指數會優於只包括大型、中型股的指數，又優於大型股指數。又例如台股加權指數在台股投資上，持股數和佔市值比例這兩點都很好，但缺點是它是交易所限定的指數，因此只收錄台股的上市公司，缺少約佔 10% 的上櫃公司的股票，在這點上 msci 台灣指數就有同時包括兩個交易所的股票。（台股指數介紹可參見之前的文章）
很多指數都有不少規則，但對指數投資者來說，規則的存在最重要應該是為了： 1. 清楚界定該類型資產的界限：例如美國股票指數，需要清楚界定何謂美國股票；又如投資級債券指數，需畫清與非投資級債券的相關界限定義。 1. 便於投資：例如一個股市指數限定成分股需要在主要交易所上市、不能有投資身分限制、市值和交易量不能過低等，這些都是為了讓 ETF或其他工具能自由投資成分股，是很重要而合理的規則。 1. 讓指數運作較穩定：例如一個股市指數針對新上市或停牌股票，會設定一定的時間才加入或退出指數，讓指數不致於隨時更動，過度增加周轉率和相關成本。 1. 有助於分散非系統風險，例如有些指數會有”Capped” 的規則，限制單一持股，或（如果是跨市場指數）單一市場、單一產業別，比例不超過上限，讓單一標或單一類型的資...
市值加權指數的兩大優點： 1. 減少周轉率，將可能的交易費用、稅賦成本，以及市場衝擊成本減到最少。 2. 可以獲得最接近市場平均報酬，也因此是最符合指數化投資概念的加權方式。 雖然也有一些不同的加權方式有各自的道理，但都不及市值加權能有這兩個明顯的優點。（更不用說某些策略指數的加權方式，已經是想靠簡單主動選股方式就能贏大盤的概念） 如果你覺得某個市值加權指數中的比例不滿意，例如覺得綜合債券指數中，公債和公司債的比例不符合自己的資產配置需求，可能該做的不是捨棄市值加權指數，而是回到決定資產配置的步驟，將不同的子類別劃分為不同的資產配置類別，再使用不同的指數和標的來搭配。 此外，如果市值加權指數中過於偏重單一標的、國家、產業，也可以選擇權重上限指數。關於指數加權方式，還有很多細節和問題可探討，之...
股票或債券指數一般會有 Total、Net、Price 三種版本，（詳細可參見綠角的文章）分別代表含息總報酬，含息扣稅報酬、不含息報酬，ETF應依稅務狀況選擇 Total 或 Net 指數來追蹤，而不是使用 Price 指數。 原物料期貨指數則有 Total Return 和 Excess Return 兩種指數，應選擇前者才合理。（詳細說明參見這篇文章）
對投資人來說，一個指數前幾項條件再好，但沒有合適的方式可以投資也沒用。有時候即使發現有 ETF 追蹤某個心儀的指數，但 ETF 本身的品質不佳，那也需要重新考慮，改使用其他的指數。 如果喜歡這篇文章，歡迎追蹤ffaarr的粉絲頁。
2019年3月6日 · 買到哪些性質的股票？ 有時因為隔著一層「指數」，變得不是那麼明確。 這篇文章就這部分作一些介紹。 有哪些美國股市的主要指數系列？ 一、富時集團的Russell羅素指數系列： 大中型股的羅素1000、小型股的羅素2000、整體股市的羅素3000等。 二、標普公司的S&P指數系列： 大型股的S&P 500、中型股S&P 400、小型股S&P 600、整體股市的S&P 1500等等。 三、摩根士丹利公司的MSCI指數系列： 最代表性的是美國大型中型股的MSCI美國指數，還有其他按市值大小、類型、產業區分的指數。 四、CRSP（芝加哥大學有價證券價格研究中心） 的指數系列： 其中以全美國市場指數最有名，Vanguard的VTI即採用這個指數。
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台股加權指數是什麼?
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如何選擇指數?
2019年1月10日 · 我們來檢驗四大觀察指標。 第一、外資買賣超金額. 2018年外資賣超台股集中市場金額達3,580.40億元，2017年外資是買超台股集中市場為1,552.33億元，等於2018年外資將2017年買超的都出清，還更加碼賣出。 由於外資為台股交易的主要法人，資金流出對台股影響程度很嚴重。 判斷台股未來動向，一定要將外資買賣超列為第一個優先觀察指標。 以下圖來看，近日來外資有轉為買超的情況。 出處： Goodinfo. 第二、外資持有台灣50 ETF 的張數. 以台灣證券交易所資料顯示，外資目前持有台灣50 ETF持股為零，若外資穩健的持續回補台灣50持股，投資人可順勢布局。 2018年10月初，未下跌之前，外資持有台灣50有94261張. 目前外資完全沒有持有台灣50.
2019年1月21日 · 美股三大指數包括道瓊工業平均指數、納斯達克指數、標準普爾500指數，另外還有如費城半導體指數、羅素3000指數等也相當廣為人知，與台股只有大盤加權指數不同。
2020年5月7日 · 首先，美股四大指數裡面，道瓊工業指數、標普五百指數、納斯達克指數和費城半導體指數都有即時報價，除此以外，投資人還可以看標普五百指數的ETF（像是SPY），取得和指數相當的走勢，兩者相比也可以判斷出ETF追蹤指數的情況。 XQ全球贏家，美股四大指數報價畫面. 你也可以根據交易所、指數成分股等方式去觀察清單中的個股即時行情，欄位是可以調整的，有非常多資訊可以選，我認為最珍貴的是下圖右側的「產業地位」，對美股還不熟的人一看就知道這家公司為什麼重要。 XQ全球贏家，美國個股的產業地位（請看最右側） 如果我們挑選了Apple來當個股的範例，你可以看到每檔個股都有很豐富的資訊，對於看盤做交易的投資人來說，重要的有交易明細、公司基本介紹（是中文的！ ）、分價圖： XQ全球贏家，美國個股的分價圖（右下角）
2019年1月10日 · 除了股票標的，Yahoo Finance還可以查看各國貨幣匯率、債券、期貨甚至100多種加密貨幣等，只要投資人有Yahoo帳戶，可以同時登入不同設備，依個人喜好看盤。
