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2015年8月6日 · 股指期貨交易，為我國現代風險管理提供了嶄新的金融工具，縮小了我國證券市場和歐美發達市場的差距。 一、證券市場因股指期貨而進入衍生品時代。 證券市場核心功能是風險管理，股票是一種風險管理工具，衍生品也是一大類風險管理工具（且是風險管理的最高形態）。 在經濟全球化背景下，沒有衍生品的金融市場非常脆弱，非常不穩定，制約了經濟發展。 這種市場幾乎沒有國際競爭力。 二、股指期貨為證券市場注入了新鮮血液，提高了股票市場質量，市場功能得以發揮。 首先，股指期貨豐富了證券市場盈利模式。 長期以來，證券市場業務模式單一、產品種類同質化。 近年來，證券市場出現了很多新的業務模式，金融產品逐漸豐富。 沒有股指期貨，證券市場始終在一個較低層級徘徊。 近年來，證券行業日新月異，股指期貨等創新產品，功不可沒。
2010年6月1日 · 股指期貨的定價理論. 鉅亨網新聞中心 2010-06-01 20:11. 期貨價格=現貨價格+融資成本-股息收益. 一般地,當融資成本和股息收益用連續復利表示時,指數 ...
2019年5月21日 · ETF 現股及 ETF 期貨的投資績效均是貼近所追蹤的指數，投資標的涵蓋多元資產類別，究竟兩者有何不同呢？. ETF 期貨是以 ETF 現股為交易標的物 ...
期權史上最全套利策略+十大風險慘案. 期權作為一個重要的金融衍生品，就像是匕首……運用得不好甚至會傾家蕩產。. 一、期權概述. 期權 (option ...
- Beta 值。Beta 值指個股的變動與大盤的連動性，主要用來衡量系統性風險 (也就是不可分散的風險)，通常 Beta 值愈大，代表股票或投資組合波動度較高，Beta 值有三種可能的值，分別為大於 1、等於 1、小於 1。
- Sharpe 值。Sharpe 值指每單位風險所承受的超額報酬，是超越無風險利率的額外報酬，公式如下：Sharpe 值 =(投資組合報酬率 - 無風險利率)/ 標準差 (總風險)
- Sortino 值。Sortino 指標與 Sharpe 指標相同的地方在於，皆是衡量在風險考慮下的超額報酬，差別在於 Sharpe 衡量的是市場總風險，Sortino 衡量的是負報酬率的風險，Sortino 公式如下：
2010年9月9日 · 股指期貨無風險套利方法是指在判斷市場某一時刻存在套利機會，瞬間進入期貨和現貨市場進行交易，以鎖定一個無風險收益，這個無風險收益獲得 ...
2015年6月25日 · 一、協整方法介紹. 期指定價模型而知，不同合約的走勢都是基於對未來標的指數的預期產生的，除了持有成本帶來的合約價差外還有一些非合理的因素，從長期來看同一標的的各合約價格之間存在著這樣一種平穩關係。 協整概念便是處理非平穩時間序列的較好統計方法，如果一個時間序列經過平穩性檢驗發現是非平穩性的，那么對其進行差分消除非平穩的因素使得其成為平穩序列，這個過程就是時間序列的單整過程。 協整關係反映變量之間的長期均衡關係，變量間存在協整關係是建立在單整過程基礎上的，即變量序列本身是非平穩的，而且變量之間具有相同的單整階數。 其中涉及的時間序列的平穩性檢驗，可以通過adf單位根檢驗來實現，協整關係可以用eg檢驗或johansen協整檢驗進行。
&ck=41C0FE3161ABBC1CF99495B66CBFF14D&idpp=rc&idpview=singleimage&form=rc2idp "何謂指數期貨1")
&ck=EDBB70BA59C8CC333BCAF895E96E9843&idpp=rc&idpview=singleimage&form=rc2idp "何謂指數期貨2")
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