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2016年11月18日 · 市場先生開了一堂的「用美股ETF創造穩定現金流」教學課程， 這堂課程會從基礎入門、資料查詢到實際操作，教你學會建立一個穩定的全球ETF投資組合，目前累積已經有將近2000位同學上課。 線上課程》美股ETF創造穩定現金流線上課程連結 延伸閱讀： 1.
- 監管機構有什麼作用？
- 監管機構衍生的問題
- 認識監管機構之前要知道的事
- 全球重要的監管機構清單
- 瑞士金融市場監督管理局
- 香港證券期貨委員會
- 快速總結
什麼是監管機構？ 全球的監管機構其實管的範圍很大， 包含銀行、投信、信用卡、經紀、保險、貸款、儲蓄、退休金等業務都有管，跟台灣的金管會很像。 不過這篇文章我們比較聚焦在經紀業務(broker)這一塊。 監管機構的目的是減低客戶的風險， 例如資訊公開透明程度、廣告規範、公司財務安全規範、風險控管、防範金融犯罪等等。 監管機構也具有一些執法權， 以FCA為例，它可以對違規成員收回授權、要求罰款、甚至要求網路商關閉網站。 對一般人來說，監管機構最大的作用在於： 1. 幫助用戶確認交易經紀商的可靠 要通過監管機構審核發給牌照，在資本額、財務、規範、客戶保障上都需要符合條件， 安全合規的廠商，才有可能取得比較嚴格的監管機構牌照。 而這些機構取得監管雖然要花上許多成本以及受到許多限制， 但也可以因此得到...
講到這裡，監管機構好像很重要，越嚴格越好，但其實這是一個兩面刃。 原因是： 監管限制越多，雖然對客戶的資金越安全，但在交易上的方便性就會減少。 最常見的案例是： 監管機構對經紀商限制槓桿倍數，這讓企業經營的風險降低， 但也會導致一些需要較高槓桿的商品變得難使用(例如外匯)，導致客戶出走。 如果因為監管嚴格、客戶想要的功能沒有被滿足，轉而選用使用其他缺乏監管的廠商， 這樣一來監管在保護客戶上的角色不就失去意義了嗎？這是個矛盾的兩難。 機構應對方式： 同一經紀商持有多種監管牌照、根據客戶需求提供監管，提供不同的子公司或子品牌服務 目前大多數大型經紀商(通常是差價合約商)，都會同時持有多張監管牌照，並且提供不同的子品牌的經紀業務服務。 也就是集團會同時有嚴格的牌照(例如FCA、FSA)，而集團子品...
先提一個概念：美國的經紀商，和其他全球經紀商屬於兩個體系 因為美國政府不允許美國人民在非美國本土的經紀商交易買賣，所以你會發現許多歐洲的經紀商是沒有美國人在用的。 同樣的，歐洲和其他全球的國家，有些也會禁止美國的經紀商進入本國宣傳，所以你很少看到美國的經紀商在海外有做宣傳。 在台灣我們比較常接觸到的經紀商， 在股票部分，因為美股是全球主流， 我們會接觸的是美國本土的經紀商(例如：Firstrade第一證券、IB盈透)， 也有歐洲發跡的全球型經紀商(例如：eToro e投睿)，就沒有提供給美國人使用。 美股券商好用的選擇就那幾家，監管上沒有疑慮 美股券商選擇上通常比較沒有疑慮，這些券商也都有受到監管， 我想不出有人需要去用小券商的原因。 之前的文章有介紹對台灣人來說比較大且好用的券商有哪些， ...
其中FCA監管是相對嚴格的(另一個監管很嚴格的是日本的FSA)。 以下是相對較大、較嚴格的監管， 大公司都會持有好幾張牌照，其中應該至少有以下1張牌照。 除了以下這些監管以外，也有其他很多國家的監管，但參考意義不大(例如一些小島國的監管牌照)。
－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－ 以下幾個，是只保障本國人為主的監管機構，他們也會禁止經紀商招攬外國客戶， 有些全球型的機構如果要進入該國市場，會在當地成子公司並且僅服務該國人。 因此如果持有以下牌照，也可以做為一些參考指標。
上述這幾家是最重要的監管機構，其他的監管機構重要性就沒那麼高了。 其他比較不重要的監管如下， 如果某經紀商只有以下監管、且沒有取得上述任一監管的話，就建議要避開： 1. 新西蘭金融市場管理局(FMA) 2. 一些太平洋小島國的監管牌照 除了上面提到的重要監管機構外，還有其他全球性的監管機構，以下就依據安全性來作分類：
1. 選擇海外的經紀商時，以大公司、老公司為主，基本上不容易有錯 2. 監管機構的牌照是個評估經紀商安全性輔助依據，安全的大公司通常持有多張牌照 3. 監管是兩面刃，嚴格的監管重視安全，但會影響客戶交易的方便性 4. 而安全性的保障是來自企業本身的規模與信譽，好公司一定有好監管，反之好監管不一定是好公司 5. 任何有規模的經紀商，都會至少持有上述清單中1張以上的牌照 之後的文章， 會在整理一些以前介紹過的經紀商分別有哪些牌照， 待續… 關於經紀商選擇，可以先參考以前介紹過規模較大的經紀商： 美股投資： 台灣人投資美股常用開戶券商Top5比較清單 外匯、差價合約、期貨： 安全且有規模的外匯差價合約交易商清單 更多相關文章： 1. 什麼是外匯保證金與差價合約(CFDs)？ 2. 什麼是點差與隔夜...
2020年1月5日 · 資產配置，就是一種降低投資風險的方法， 簡單來說就是透過把資金放到不同類別的資產，可以在不降低太多報酬的情況下大幅降低風險，或者在不提高風險的情況下增加報酬。 在財金的教科書中，談資產配置的投資組合理論也是一個很重要的章節。 如果想了解更多資產配置， 可以閱讀這篇： 什麼是資產配置？ 以下是 《耶魯操盤手 非典型成功》 幾個閱讀後的重點筆記和心得： 1. 股票長期而言報酬一定勝過債券？ 在美國市場大致是如此，其他國家則不保證。 即使如此，中間也可能有出現10年左右的時間股票低迷、 債券 因而相對較佳的狀況。 但這不是最大的問題，對一般人來說最大的問題是： 1. 真正長期投資20~30年的人很少. 2. 在大跌崩盤時能堅定不移的人沒那麼多. 所以即使股票長期而言勝過債券，
2020年10月29日 · 保險贈與稅》幫子女買保單保險來移轉財產，如何規劃最有利？. 2020.10.29. 稅務與節稅. 最後更新：2021-06-01. 當有大筆財產想移轉到子女身上時，同時想避免贈與稅或是未來產生的遺產稅來侵蝕這筆資金，. 許多人會選擇規劃像是 儲蓄險 或 投資型保單 ...
2014年10月5日 · 2014.10.05. 量化分析. 最後更新：2021-06-01. 回測，回溯測試 (back test)。 意指運用歷史資料，對你的策略進行測試。 它有很多細節，而今天要談論的問題是， 為什麼你「必須」要回測？ — 兩千多年前有這樣一個故事： 有一個無神論者，有人拿出個畫板給他看， 上面畫了幾個信神者在禱告， 後來，在一次船難下，他們存活了下來。 這個畫板隱含的意思是， 禱告可以保護你不被淹死。 於是， 無神論者問道： 「那些禱告而後來淹死的人，他們的畫像在哪裡？ –摘自黑天鵝效應 – 沉默的證據. — 這故事告訴我們， 目前的各種「現象」，只是一種片面的幻覺。 就像你照著Amazon或Google他們所謂的成功哲學， 重複做一次， 你也不會變出個同樣的玩意一樣。
2014年10月5日 · 1. 能產生被動收入 (現金流)。 2. 社會上對它有著公認的價值，它可轉移及買賣！ 也就是具有良好的流動性。 例如企業、股票、股票型或債券型基金、債券、出租的房地產、租出去土地。 資產可以花錢買進，也可以透過自己的雙手打造。 但有流動性的資產比沒有流動性的被動收入更有價值！ 因為它可以換取「資本利得」。 「資本利得」就是買賣「資產」之間所產生的價差報酬。 透過讓資產的被動收入增加，可以產生數倍可觀的資本利得！ 舉例來說，你有兩種被動收入， 1.「被動收入 – 房子」每年增加收入10萬元，可以被買賣。 2.「被動收入 – 證照」每年增加收入10萬元，不可以被買賣 (買賣可能會犯法)。
2015年9月15日 · 如果市場先生照國際標準去統計，100億美元以上才算大型股，20億美元以下都算小型股， 不過因為這樣在台灣選到股票會太少，沒法做一些有效的統計，所以這裡還是只用上面提到的市值做標準。 但數量就很有趣了，照這定義， 其實台股有45%的股票是
