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2021年8月23日 · 對投資策略有什麼影響？. 正面觀點 vs 反面觀點. 2021.08.23. 投資理財專有名詞. 最後更新：2021-09-01. 「我相信透過我的觀察跟研究，我自己選股可以打敗大盤。. 「我認為花時間去研究財報跟市場是浪費時間且無效的，透過投資指數型 ETF ，我的資產可以隨著市場 ...
2021年12月3日 · 網路泡沫事件，以巴衝突使得國際原油價格大漲 核四停建 1,227億元 43天 5,805點-7.90% 在股市跌了43%後入場場，進場後1周內市場有回穩，小漲1.%，但之後仍續跌，一直到2001年Q4之後才止跌回升 +226億元 (+18%) 2004/5/19 319槍擊案 16億 12天 6,360點
- 金融海嘯發生原因
- 金融海嘯造成的影響：股市、房市、全球經濟
- 誰在金融海嘯中賺到錢？
- 從這次危機中我們可以學到什麼
2008年的金融海嘯(英文：Financial crisis)又稱為2008金融危機、次貸危機、次貸風暴，引發這場危機的元凶就是就是次級房屋貸款(Subprime Mortgage)，當時有超過266萬套房子的屋主無法償還房貸。 所謂次級房屋貸款，就是一種還款人普遍信用低於平均水準的貸款統稱。 一般來說，銀行主要會借錢給優質的還款人，這些借款人有良好的工作收入、資產抵押、信用紀錄，這類貸款稱為優級房屋貸款(Prime Mortgages)。 但也有一些借款會借給還款能力較差的對象，這些人信用紀錄普遍低於平均水準，能否還款的疑慮本來就比一般人更高一點，一般也會被收取更高的利息，這類貸款通稱為次級房屋貸款(Subprime Mortgage)。
股市：美股最大跌幅56%，股災歷時1年5個月
2007年第四季，在多家次貸公司紛紛破產，銀行間產生流動性危機後，股市開始下跌，並在2008年雷曼兄弟申請破產後，標普500指數在一個月內暴跌了23%，這場股災共歷時長達1年5個月，從2007年10月的高點，至2009年3月的低點，跌了56%。 除了美國股市外，全球各大股市都受到重挫，主要國家股市幾乎都腰斬，其中跌幅最大的是俄羅斯，因為受到國際油價下跌及金融海嘯雙重打擊，股市跌幅超過70%。
房市：2006年後房價快速崩跌，房貸違約率攀升
美國的房價指數從1991年以來一路攀升，到2006年達到高峰。之後因為高利率及房屋供過於求的狀況，房價從2006年4月開始急速崩跌，許多付款能力不佳的人開始繳不出貸款，房貸違約率攀升。 截至2006年底，美國家庭所拖欠的房貸呆帳金額高達9兆9千億美元，到2007年有130萬棟房屋被法拍。
全球經濟：次貸危機波及全球，各國經濟成長率下滑
2008年的次貸風暴引發了全球的金融危機，多家大型金融機構面臨財務危機或倒閉，導致金融流動性出問題，波及全球經濟。 美國方面，自金融危機爆發後失業率節節攀升，至2009年2月已高達8.1%，為26年以來新高，2009年經濟成長率也呈現負值，為-2.6%。 除了美國之外，全球國家不管是已開發國家或開發中國家，從2008年起經濟都呈現大幅衰退，2009年全球的平均GDP成長率為負值，這個狀況到2010年才開始好轉，如下表。
雖然金融海嘯使得多數人財產大為縮水，但還是有些人在這波危機中賺到錢。 1. 股神巴菲特(Warren Buffett)： 在2008年9月，全球股市一片低迷時，巴菲特以極優惠的價格對投資銀行高盛投入50億美元，他之所以可以用低價投資高盛，是因為在那樣的狀況下，能夠一次拿出這麼多現金的人並不多，這場交易在隔年就幫股神賺進30億美元。 除了高盛以外，巴菲特當時共以約250億美元投資6家企業，5年內獲利高達100億美元。 如果單純看巴菲特的資產淨值，其實在2008年波克夏的淨值也是隨市場下降的，但這並不影響巴菲特從熊市尋找投資機會。 2. 賺錢之神 約翰.普爾遜(John Paulson)： 在2006年美國房市還一片繁榮的時候，普爾遜就計算出當中會有泡沫出現，當時的金融產品有CDO(擔保債務憑證...
回顧2008年這次的金融危機，起因包括低利率催生房市泡沫、貸款審核條件過於寬鬆、對房市過度樂觀、金融衍生性工具的氾濫、評級機構的虛假性、金融監管不足等。 從這次的危機中，我們可以學到以下幾件事： 1. 金融監管的重要性： 2008年這次金融危機主因還是來自於對金融機構的監管不足，這點在金融海嘯後各國政府均有積極的作為，希望未來能降低此類事件發生的機率。 2. 破除房價只漲不跌的迷思： 許多人都會有房價只會漲、不會跌的迷思，然而金融海嘯這次危機給了我們最血淋淋的例子，房價是有可能會在一兩年下跌30%的，而且下跌時變現非常不易，因此如果資產過度集中於房地產者，需要將最糟的情況考慮進去。 3. 做好股市崩盤時的準備： 金融海嘯時美股在一年多內就跌了超過50%以上，當時許多人無法接受自己的資產在一夕...
2023年6月16日 · ETF投資. 最後更新：2023-06-19. 反向ETF就是跟某個標的反著做的ETF，這類ETF會追蹤一些反向指數，報酬會和原本的指數相反，原本指數當天下跌1%，反向ETF預期就會上漲1%， 反向ETF一般是藉由放空對應標的的期貨等衍生性商品，來達成損益反向的效果。 這篇文章市場先生整理投資反向ETF應該要了解的事情。 本文市場先生會告訴你： 反向ETF是什麼？ 反向ETF的功能：避險操作/投機交易. 反向ETF優缺點. 常見的反向ETF有哪些？ 反向ETF的成份股，主要是期貨，剩下則是現金. 反向ETF不建議長期持有，它是短線交易工具. 快速重點整理：反向ETF是什麼？ ETF常見問題Q&A教學. 反向ETF是什麼？ 反向ETF是跟追蹤標的走勢呈負相關的ETF.
2021年11月3日 · 2021.11.03. 總體經濟分析. 最後更新：2021-11-12. GDP (國內生產總值) 是衡量一個國家經濟發展的重要指標，因此也與股市的漲跌息息相關， 在談到GDP與股市的關係時，一個非常著名的就是「 巴菲特指標 」， 巴菲特指標 是由股神巴菲特所提出，用股市總市值除以GDP得出來的比率， 可用來判斷當時股市是被高估或者是低估， 可閱讀： 巴菲特指標是什麼？ 巴菲特指數能用來評估股市行情是否過熱？ 在我們研究巴菲特指標時發現，美國知名財經網站GuruFocus， 針對這個指標進一步的加入了「各國央行總資產」這個要素，推出「 修正後的巴菲特指標 」， 並且以它來檢視全球最大的26個經濟大國的股市表現及預期報酬，
2023年11月25日 · 斷頭後會發生什麼事？ 斷頭門檻及規則總整理. 2023.11.25. 投資理財專有名詞. 最後更新：2023-12-06. 斷頭，也叫作爆倉、強制賣出、強制平倉。 只要是用到保證金交易的投資商品，包括期貨交易、選擇權賣方交易、股票融資交易、CFDs差價合約交易，都會出現斷頭這個名詞。 本文市場先生帶你了解斷頭是什麼，哪些交易商品會出現斷頭？ 斷頭後又會發生什麼事，以及該如何降低斷頭風險？ 本文市場先生會告訴你： 斷頭是什麼？ 斷頭後會怎樣？ 如何降低斷頭風險？ 我會被斷頭嗎？ 期貨斷頭門檻及規則. 股票斷頭門檻及規則. 總結：關注「維持保證金」的水位，可以降低被斷頭的機率. 斷頭是什麼？
2024年3月11日 · 2024.03.11. ETF投資. 最後更新：2024-03-11. 主動型ETF一樣是會追蹤基準指數，但可以不遵照被動投資策略，依經理人操盤需求偏離該指數，主動挑選持股，希望能創造更高報酬率。 截至2023年底 全球主動型ETF規模達約 7,000億美元，上市共2,334檔。 而美國主動型ETF總規模達 5,490億美元，共1,349 檔，約占美國上市 ETF 總資產 8.3 兆美元的 6.6%。 台灣金融機構也已開始研究各國主動型ETF的發展，預計2024年能在初級、次級市場交易。 因此目前台灣市場上的ETF，都是屬於被動型ETF。
