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  1. 2024年3月13日 · 本篇文章市場先生告訴你什麼是基金短線交易? 是否違法? 如何計算基金短線交易的手續費,境內外基金短線交易天數及費率規定,最後整理各大業者的短期交易的天期和費率規範。 本文市場先生會告訴你: 基金短線交易買回費. 短線交易會有什麼後果? 違法嗎? 境外基金短線交易規則:持有日門檻/限定日內的交易次數/限制新申購. 境內基金短線交易規則:持有日門檻. 除了買回費用,業者另一種保護措施-基金擺動定價 (反稀釋條款) 特定基金不適用短線交易法規. 如何查詢短線交易天期及買回費率? 境外基金-各大代理業者的短線交易天期及買回費率. 境內基金-各大投信的短線交易天期及買回費率. 基金短線交易買回費. 基金短線交易 (英文:Excessive Trading/Short-Term Trading) ,

  2. 2023年9月8日 · VCP 全名為價格波動收縮型態(英文:Volatility Contraction Pattern),由美國投資冠軍馬克.米奈爾維尼(Mark Minervini)所提出。透過VCP取得超級績效,在 1997 和 2021 年獲得年化報酬達 155% 與 338.42 %。本文市場先生介紹 VCP 是什麼,以及如何用它判斷進場

    • 平均的殖利率與風險評等
    • 平均到期年數、存續期間
    • 利率風險
    • 匯率風險
    • 違約率
    • 最後總結

    殖利率越高,對投資人來說長期報酬率就越高, 但高殖利率對於債主來說利息的負擔也越沉重,為什麼債主願意給出高利率呢? 原因是債券利率是根據「風險高低」決定, 風險低的債券,就能享有低利率,投資人可以安心投資但賺的也比較少, 風險高的債券,利息就要給比較多,投資人可以賺比較多,但遇到危險機率也大一點。 目前最大的債券評等公司有:標準普爾、穆迪、惠譽 關於債券風險評等細節,需要再另外寫一篇文章談, 但你只要知道債券風險由高到低可以分成: 1. 公債 2. 公司債 3. 垃圾債(或高收益債) 就可以根據自己的狀況做判斷了。 值得一提的事情是,信評公司也有股票, 例如巴菲特熱愛穆迪的股票,畢竟幫別人打個分數就能收一筆巨款,資產報酬率非常之高(笑)。 可閱讀:信評機構如何評估債券風險等級?

    到期時間越久的債券,因為不確定性越高,所以利率也會高一點。 如下圖是美債不同到期日的殖利率(Yield),可以發現越長時間的債券殖利率越高。 這就跟定存利率比活存利率高是一樣的道理。 但因為通常債券基金都是持有一籃子不同時間的債券, 資金大的可能每一檔債券佔總資產都不到1%,沒辦法去看個別債券的到期, 因此有的基金月報中會提供一個總平均的到期時間,有的則是會提供「存續期間」。 存續期間和到期時間不一樣,「存續期間」是個計算用的專有名詞 存續期間的單位也是年、數字通常也跟平均到期日接近, 但它的作用並不是表達債券還有多久到期, 而是「計算利率對債券價格影響的因子」 例如: 存續期間=5.5年,代表的意思就是利率每上升1%,債券價格就會下跌5.5% 存續前間=16年,如果利率下跌1%,債券價格就...

    利率和會影響到債券市價高低成反比,當然這並非100%,只是大多數時候是這樣: 升息:債券價格下跌,原因是新的債券利率提高,原有的債券利率就相對地降低、變比較不吸引人 降息:債券價格上升,原因是新的債券利率降低,原有的債券利率就相對地提高、變比較吸引人 這裡要注意:債券和債券型基金、債券ETF不同 債券: 每年領的利息以及到期贖回的面值,基本上跟債券市價毫無關係,就是穩穩領。 簡單來說,市值同樣會變動,但你不賣對你來說就不影響,仍是原始買進時的殖利率。 債券基金或債券ETF: 因為一籃子債券會隨時做調整買賣,因此會受利率影響, 所以債券基金和債券ETF走勢原則上就是和利率呈反比。

    匯率風險比較簡單, 買債券型基金時通常不是台幣計價,也許是美金或其他貨幣, 因此申購和買回時會有匯差,算是一點交易成本, 可閱讀:銀行換匯怎麼計算? 另外申購和買回的兩個時間點匯率不一樣, 因此換回來時可能會有一些落差。 台幣和美金波動不算太劇烈,外幣長期避險也沒意義不划算, 但如果是其他幣別, 你就要思考一下是否會賺到高殖利率但賠了匯差。

    國債一般不會違約,投資等級債問題也很少, 只有高收益債違約率比較高。 因此評估高收益債時,會把違約的情況也考慮進來, 違約率:就是有多少比例的債券違約,當違約率大幅提升時高收益債就會損失慘重,這時通常也是股市大跌的時候。 回收率:就是違約後可以拿回多少本金,因為債券的償債順位優於股票,通常不至於全部拿不會來。 舉例來說有一個高收益債券基金,殖利率6%,違約率1%,回收率50% 換句話說雖然殖利率6%,但每年會有1%的虧損, 而這1%的虧損中可以回收50%的錢,也就是真正虧損只有0.5%, 總體來說真正的殖利率是5.5%。 但因為每段時間國際上債券違約的比率都不大一樣, 因此這數字主要也只是做為參考使用。 可閱讀:債券違約影響有多大?不同信評的債券,歷年違約率資料統計

    債券只要不要頻繁進出, 長期投資下來原則上報酬率高低落差不會太大, 上面市場先生提到影響債券報酬率高低的主要因素有5項: 風險評等、存續期間、利率、匯率、違約率 其中已經固定的影響因素有:存續期間、風險評等 可以試著做預測的影響因素有:利率趨勢、匯率的趨勢、違約率是否增加 看懂這幾點之後, 如果你對未來利率、匯率、違約率走勢有足夠的預測能力, 在債券操作上就會更加順利。 1. 什麼是債券型ETF? 投資債券型ETF要注意的4件事 2. ETF怎麼買? 3. 股票開戶》最新優惠券商推薦 4. 基金開戶》零手續費的開戶優惠推薦 5. 信用卡比較》最新現金回饋卡片推薦

  3. 2023年10月20日 · 2023.10.20. 債券投資. 前手息 會發生在買賣債券時, 主因是發行商在債券每年特定時間才會支付利息, 但假設債券在這期間轉換手時,前一個債券持有人並沒有實際拿到持有期間的利息, 因此,債券交易為了公平起見,買方必須支付前手息給賣方,補償賣方這段期間未領息的損失,這就是前手息的由來。 例如某債券一年配息2次,在每年5月和9月的第2天配息, 但債券在7月時交易轉手,因此買方就要補償賣方在5月到7月間的利息收入,如此雙方才能公平的得到持有時間應得的利息,這個補償的利息就稱為前手息。 本文市場先生介紹前手息是什麼? 如何計算? 對利息所得又會有什麼影響。 前手息是什麼? 前手息 (英文: Clean Price) 的意思是,買方需要支付「賣方持有期間的利息」給賣方。

  4. 2021年9月13日 · 6種常見的詐欺模式分析. 使用行動應用程式APP吸金詐欺術. 案例1:被害人在臉書認識一位暱稱為「哈先生」,並推薦被害人使用「HEKX香港聯合交易所平台」(行動應用程式APP)投資,致使損失高達三千餘萬. 步驟一)取信被害人: 哈先生在臉書上,自稱是中國人,為了取信被害人,還將身分證傳給被害人,同時告知被害人,自已目前在新加坡經營美容院, 而被害人致電至新加坡美容院詢問是否有哈先生,甚至寄送跨國包裹給哈先生,來確認哈先生說的是否真實。 步驟二)購買虛擬貨幣作為投資資金: 哈先生引導被害人首先在「MAX交易所」(臺灣合法的虛擬貨幣交易所)購買虛擬貨幣,再將虛擬貨幣轉至「HEKX香港聯合交易所平台」,

  5. 2019年10月21日 · 避險基金是如何發行的?. 避險基金的公司組成:「基金經理人+資料+策略+資金」. 在定義上,避險基金,是投資人或者操盤人對基金的稱呼實際上這些基金,大多也會以 資產管理公司 或 有限合夥公司 的方式存在,. 股神巴菲特在26歲時成立的「巴菲特聯合 ...

  6. 2022年4月19日 · 這篇文章市場先生將介紹可以抗通膨的10項資產類別, 像是股票、債券、不動產、黃金、原物料商品…等,另外也會介紹哪些資產容易受到通貨膨脹的影響,及一般投資人是否要投資抗通膨資產。 本文市場先生會告訴你: 為什麼要做抗通膨投資? 抗通膨的資產有哪些? 不能抗一般通膨,但能對抗 惡性通膨 的資產. 不能抗通膨的資產. 一般投資人需要投資抗通膨資產嗎? 抗通膨資產常見的問與答. 為什麼要做抗通膨投資? 通貨膨脹定義 :貨幣的流通數量膨脹,導致物價持續上漲、相同的金錢購買力越來越薄。 通貨膨脹 的意思是物價越變越高、錢越來越薄 (例如原本一碗麵60元可以買到,現在要80元才能買到),原本買的東西變貴了,可以買到的東西也變少了。 所以,通膨會影響你的資產價值,因此必須要做好抗通膨的資產配置。