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基本假設. 依據 尤金·法马 對效率市場理論存在的三個基本假設：. 市場將立即反應新的資訊，調整至新的價位。. 因此價格變化是取決於新資訊的發布，股價呈隨機走勢。. 新資訊的出現是呈隨機性，即好、壞資訊是相伴而來的。. 市場上許多 投資者 是 理性 且 ...
2020年黑色星期四 [1] 是發生在2020年國際金融恐慌期間的一場。 3月12日當天美國，全球股市創下自1987年黑色星期一以來最大單日百分比跌幅，和3日前發生的黑色星期一一樣，當天暴跌原因是全球新型冠狀病毒疫情的爆發。 此外，由於周三晚美國總統川普宣布除了英國和愛爾蘭，周五（13日）起來自26 ...
即 長期殖利率=短期殖利率的預期值+流動性風險溢酬 故影響 殖利率曲線 的因素有二，短期殖利率的預期與流動性風險溢酬。 因此若殖利率曲現為正斜率，並不一定表示預期利率走高，可能是因為流動性風險溢酬很高，使得長期殖利率仍高於短期殖利率。
查. 论. 编. 短倉 （英語： short position ）與 長倉 相反，指投資者在「不持有」金融產品 部位 （如 證券 ）的情況下，賣出該金融產品。. 如果賣方有義務立即交付，他便需要從第三方借入該資產。. 持短倉的投資者預期相關資產的價格會下跌後市看差，因此採取 ...
收益率曲线的概念 收益率曲线（ Yield curve ），又称殖利率曲线、孳息曲线或利率结构曲线，是金融学概念。收益率曲线是描述在某一时点上、一组相似的金融产品（通常是债券）的收益率与其存续期限（duration）之间数量关系的一条曲线。 收益率曲线图中的纵轴代表收益率，横轴代表到期期限。
詹森α（英語： Jensen's alpha ） [1]，又譯作簡森α，也被稱作詹森指數，在金融領域被用来确定来自某一证券或投资组合超过理论预期收益的超額報酬。 上述的证券可以是任何资产，例如债券，股票或衍生品。理论收益通常由市场模型确定，最常用的是资本资产定价模型。
到期收益率（英語： yield to maturity，縮寫為 YTM ）或作到期殖利率，是指投資者持有某一債券或其他定息證券至到期日，並假定其本金與利息都按時支付時，以買入價格計算的內部收益率。 [1] 按照到期收益率對債券未來所有的現金流量（包括利息和本金）進行折現，所得到的現值與買入價格相等 ...
